سطح پشتیبانی و مقاومت

مفاهیم پشتیبانی و مقاومت بدون شک دو مورد از ویژگی های بسیار مورد بحث در تجزیه و تحلیل فنی است. بخشی از تجزیه و تحلیل الگوهای نمودار ، این اصطلاحات توسط معامله گران استفاده می شود تا به سطح قیمت در نمودارهایی که تمایل دارند به عنوان موانع عمل کنند ، استفاده کنند و مانع از فشار آوردن قیمت یک دارایی در جهت خاصی می شوند. در ابتدا ، توضیح و ایده در شناسایی این سطوح آسان به نظر می رسد ، اما همانطور که می فهمید ، پشتیبانی و مقاومت می تواند به اشکال مختلفی حاصل شود ، و تسلط بر آن دشوارتر از آنچه در ابتدا ظاهر می شود.

تعریف پشتیبانی ، مقاومت

پشتیبانی یک سطح قیمت است که انتظار می رود به دلیل تمرکز تقاضا ، روند نزولی مکث کند. با کاهش قیمت دارایی یا اوراق بهادار ، تقاضا برای سهام افزایش می یابد ، بنابراین خط پشتیبانی را تشکیل می دهد. در همین حال ، مناطق مقاومت به دلیل افزایش قیمت ها به دلیل افزایش قیمت ها بوجود می آیند.

پس از شناسایی یک منطقه یا منطقه "پشتیبانی یا مقاومت" ، نقاط ورود یا خروج بالقوه تجارت را فراهم می کند. این امر به این دلیل است که ، با رسیدن قیمت به یک نقطه پشتیبانی یا مقاومت ، یکی از دو کار را انجام می دهد - از سطح پشتیبانی یا مقاومت دور می شود ، یا سطح قیمت را نقض می کند و در جهت آن ادامه می یابد - تا اینکه به پشتیبانی بعدی برسدیا سطح مقاومت

بیشتر اشکال معاملات مبتنی بر این عقیده است که مناطق پشتیبانی و مقاومت شکسته نمی شوند. این که آیا قیمت با سطح پشتیبانی یا مقاومت متوقف می شود ، یا از بین می رود ، معامله گران می توانند در جهت "شرط بندی" کنند و می توانند به سرعت تعیین کنند که آیا آنها صحیح هستند. اگر قیمت در جهت اشتباه حرکت کند ، می توان موقعیت را با ضرر کوچک بسته کرد. اگر قیمت در جهت درست حرکت کند ، ممکن است این حرکت قابل توجه باشد.

پیشخدمت

• تحلیلگران فنی از سطح پشتیبانی و مقاومت استفاده می کنند تا نقاط قیمت را در نمودار مشخص کنند که در آن احتمالات از مکث یا معکوس ، یک روند غالب استفاده می کنند.
• پشتیبانی در جایی اتفاق می افتد که انتظار می رود یک روند نزولی مکث کند ، به دلیل تمرکز تقاضا.
• مقاومت در جایی اتفاق می افتد که پیش بینی می شود یک صعود به طور موقت مکث کند ، به دلیل غلظت عرضه.
• روانشناسی بازار نقش عمده ای دارد زیرا معامله گران و سرمایه گذاران گذشته را به یاد می آورند و نسبت به تغییر شرایط برای پیش بینی حرکت آینده بازار واکنش نشان می دهند.

اصول اولیه

اکثر معامله گران باتجربه قادر خواهند بود داستانهای زیادی راجع به چگونگی تمایل برخی از قیمت ها برای جلوگیری از فشار معامله گران از فشار قیمت یک دارایی اساسی در یک جهت خاص ، بگویند. به عنوان مثال ، فرض کنید که جیم بین مارس و نوامبر جایگاه خود را در اختیار داشت و انتظار داشت که ارزش سهام افزایش یابد.

بیایید تصور کنیم که جیم متوجه می شود که این قیمت در طی چند ماه چندین بار از 39 دلار بالا نمی رود ، حتی اگر به حرکت بیش از آن سطح بسیار نزدیک شده باشد. در این حالت ، معامله گران سطح قیمت را نزدیک 39 دلار در سطح مقاومت می نامند. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می کنید ، سطح مقاومت نیز به عنوان سقف در نظر گرفته می شود زیرا این سطح قیمت مانع از حرکت بازار به سمت بالا می شود.

شکل 1

در طرف دیگر سکه ، ما سطح قیمت داریم که به عنوان پشتیبانی شناخته می شوند. این اصطلاحات به قیمت های موجود در نمودار اشاره دارد که با جلوگیری از پایین آمدن قیمت دارایی به سمت پایین ، به عنوان کف عمل می کند. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می کنید ، امکان شناسایی سطح پشتیبانی نیز می تواند با یک فرصت خرید خوب همزمان باشد ، زیرا این منطقه به طور کلی منطقه ای است که شرکت کنندگان در بازار ارزش خوبی را می بینند و دوباره شروع به فشار بیشتر قیمت ها می کنند.

شکل 2

خطوط روند

مثالهای بالا نشان می دهد سطح ثابت مانع از بالاتر یا پایین تر قیمت دارایی می شود. این سد استاتیک یکی از محبوب ترین اشکال پشتیبانی/مقاومت است ، اما قیمت دارایی های مالی به طور کلی روندها به سمت بالا یا رو به پایین است ، بنابراین دیدن این موانع قیمت با گذشت زمان غیر معمول نیست. به همین دلیل است که درک مفاهیم روند و روند خطوط هنگام یادگیری در مورد پشتیبانی و مقاومت از اهمیت برخوردار است.

هنگامی که بازار به روند صعودی گرایش پیدا می کند ، سطح مقاومت با کند شدن عملکرد قیمت شکل می گیرد و شروع به عقب کشیدن به سمت روند می کند. این در نتیجه سود سود یا عدم اطمینان نزدیک مدت برای یک مسئله یا بخش خاص اتفاق می افتد. اقدام قیمت حاصل از آن اثر "فلات" یا یک کاهش جزئی در قیمت سهام ایجاد می کند و یک سطح کوتاه مدت را ایجاد می کند.

بسیاری از معامله گران توجه زیادی به قیمت یک امنیت خواهند کرد زیرا به سمت حمایت گسترده تر از خط روند می رود زیرا از نظر تاریخی این منطقه بوده است که مانع از پایین آمدن قیمت دارایی ها شده است. به عنوان مثال ، همانطور که از نمودار Newmont Mining Corp (NEM) در زیر مشاهده می کنید ، یک خط روند می تواند برای چندین سال از دارایی پشتیبانی کند. در این حالت ، توجه کنید که چگونه روند روند قیمت سهام نیومونت را برای مدت طولانی افزایش داده است.

شکل 3

از طرف دیگر ، هنگامی که بازار به روند نزولی گرایش پیدا می کند ، معامله گران یک سری از قله های رو به کاهش را تماشا می کنند و سعی می کنند این قله ها را با یک خط روند به هم وصل کنند. هنگامی که قیمت به خط روند نزدیک می شود ، بیشتر معامله گران تماشا می کنند که دارایی با فشار فروش روبرو شود و ممکن است وارد یک موقعیت کوتاه شود زیرا این منطقه ای است که در گذشته قیمت را به سمت پایین سوق داده است.

پشتیبانی/مقاومت از یک سطح مشخص شده ، چه با یک روند و چه از طریق هر روش دیگر کشف شده است ، به نظر می رسد که بیشتر اوقات بیشتر از این که قیمت از نظر تاریخی نتوانسته است فراتر از آن حرکت کند ، قوی تر شود. بسیاری از معامله گران فنی از سطح پشتیبانی و مقاومت شناسایی شده خود برای انتخاب نقاط ورودی/خروج استراتژیک استفاده می کنند زیرا این مناطق اغلب نشان دهنده قیمت هایی هستند که بیشترین تأثیر را در جهت دارایی دارند. بیشتر معامله گران با ارزش اساسی دارایی به این سطوح اطمینان دارند ، بنابراین حجم به طور کلی بیشتر از حد معمول افزایش می یابد و باعث می شود تا بازرگانان ادامه روند بالاتر یا پایین تر برای معامله گران بسیار دشوارتر شود.

بر خلاف بازیگران منطقی اقتصادی که توسط مدلهای مالی به تصویر کشیده شده است ، معامله گران و سرمایه گذاران واقعی انسانی عاطفی هستند ، خطاهای شناختی ایجاد می کنند و به اکتشافی یا میانبرها باز می گردند. اگر افراد منطقی بودند ، سطح پشتیبانی و مقاومت در عمل کار نمی کند!

شماره های

یکی دیگر از ویژگی های مشترک پشتیبانی/مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است زمان سختی را فراتر از سطح قیمت رقم مانند 50 دلار کند. بیشتر معامله گران بی تجربه تمایل به خرید یا فروش دارایی دارند که قیمت آن به تعداد کامل باشد ، زیرا احتمالاً احساس می کنند که سهام در چنین سطحی نسبتاً ارزش دارد. بیشتر قیمت های هدف یا سفارشات توقف تعیین شده توسط سرمایه گذاران خرده فروشی یا بانک های بزرگ سرمایه گذاری در سطح قیمت دور قرار می گیرند و نه با قیمت هایی مانند 50. 06 دلار. از آنجا که بسیاری از سفارشات در همان سطح قرار می گیرند ، این تعداد دور تمایل دارند که به عنوان موانع قیمت قوی عمل کنند. اگر کلیه مشتری های یک بانک سرمایه گذاری سفارشات فروش را در یک هدف پیشنهادی ، به عنوان مثال ، 55 دلار ، برای جذب این فروش ها به تعداد زیادی خریدها انجام می دهند و بنابراین ، سطح مقاومت ایجاد می شود.

میانگین حرکت

بیشتر معامله گران فنی قدرت شاخص های مختلف فنی ، مانند میانگین های حرکت ، برای پیش بینی حرکت کوتاه مدت آینده را در بر می گیرند ، اما این معامله گران هرگز توانایی این ابزارها را برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت به طور کامل درک نمی کنند. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می کنید ، میانگین متحرک یک خط مداوم در حال تغییر است که داده های قیمت گذشته را صاف می کند و در عین حال به معامله گر نیز اجازه می دهد تا پشتیبانی و مقاومت را شناسایی کند. توجه کنید که چگونه قیمت دارایی هنگام اتمام روند ، از میانگین متحرک پشتیبانی می کند و چگونه با پایین آمدن روند به عنوان مقاومت عمل می کند.

شکل 4

معامله گران می توانند از روشهای مختلفی استفاده کنند ، از جمله پیش بینی حرکت به سمت صعود ، هنگامی که خطوط قیمت از یک میانگین در حال حرکت کلید عبور می کنند ، یا برای خروج از معاملات ، وقتی قیمت زیر یک میانگین متحرک کاهش می یابد. صرف نظر از نحوه استفاده از میانگین متحرک ، اغلب سطح پشتیبانی و مقاومت "اتوماتیک" را ایجاد می کند. بیشتر معامله گران با دوره های زمانی مختلف در میانگین های متحرک خود آزمایش می کنند تا بتوانند یکی از مواردی را پیدا کنند که برای این کار خاص بهترین کار را داشته باشد.

شاخص های دیگر

در تجزیه و تحلیل فنی ، بسیاری از شاخص ها برای شناسایی موانع اقدام قیمت آینده ایجاد شده است. این شاخص ها در ابتدا پیچیده به نظر می رسند ، و استفاده از آنها به طور مؤثر تمرین و تجربه لازم است. صرف نظر از پیچیدگی یک شاخص ، با این حال ، تفسیر سد مشخص شده باید مطابق با روشهای ساده تر باشد.

به عنوان مثال ، ابزار اصلاح فیبوناچی در بین بسیاری از معامله گران کوتاه مدت مورد علاقه است زیرا به وضوح سطح پشتیبانی/مقاومت بالقوه را مشخص می کند. استدلال در مورد چگونگی محاسبه این شاخص سطوح مختلف پشتیبانی و مقاومت ، فراتر از محدوده این مقاله است ، اما در شکل 5 توجه کنید که چگونه سطح مشخص شده (خطوط دارای نقطه) موانع جهت کوتاه مدت قیمت است.

شکل 5

اندازه گیری اهمیت مناطق

به یاد داشته باشید که چگونه از اصطلاحات "کف" برای پشتیبانی و "سقف" برای مقاومت استفاده کردیم؟با ادامه قیاس خانه ، امنیت این است که چگونه یک توپ لاستیکی که در یک اتاق پرش می کند ، به کف (پشتیبانی) برخورد می کند و سپس از سقف (مقاومت) دوباره می رود. توپ که همچنان بین کف و سقف گزاف گویی می کند ، شبیه به یک ابزار تجاری است که در حال تلفیق قیمت بین مناطق پشتیبانی و مقاومت است. حال تصور کنید که توپ ، در اواسط پرواز ، به یک توپ بولینگ تغییر می کند. این نیروی اضافی ، اگر در راه بالا اعمال شود ، توپ را از طریق سطح مقاومت سوق می دهد. در مسیر پایین ، توپ را از طریق سطح پشتیبانی سوق می دهد. در هر صورت ، نیروی اضافی یا شور و شوق از گاوها یا خرس ها ، برای پشتیبانی یا مقاومت لازم است.

غالباً ، هنگامی که قیمت برای بازگشت به عقب برگردد ، سطح پشتیبانی در نهایت به یک سطح مقاومت تبدیل می شود و برعکس ، یک سطح مقاومت به یک سطح پشتیبانی تبدیل می شود زیرا قیمت به طور موقت باز می گردد. نمودارهای قیمت به معامله گران و سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا مناطقی از پشتیبانی و مقاومت را بصری شناسایی کنند و در مورد اهمیت این سطح قیمت سرنخ هایی را ارائه می دهند. به طور خاص ، آنها نگاه می کنند:

تعداد لمس هاهرچه زمان تعداد بیشتری از قیمت ها یک منطقه پشتیبانی یا مقاومت را آزمایش کند ، سطح قابل توجه تر می شود. هنگامی که قیمت ها از سطح پشتیبانی یا مقاومت استفاده می کنند ، بیشتر خریداران و فروشندگان توجه می کنند و تصمیمات معاملاتی را در این سطوح پایه گذاری می کنند.

حرکت قبلی قیمت. مناطق پشتیبانی و مقاومت احتمالاً هنگام پیشبرد پیشرفت های شیب دار یا کاهش ، از اهمیت بیشتری برخوردار هستند. به عنوان مثال ، یک پیشروی سریع ، شیب دار یا صعود با رقابت و اشتیاق بیشتر برآورده می شود و ممکن است با یک مقاومت قابل توجه تر از یک پیشرفت آهسته و پایدار متوقف شود. پیشرفت آهسته ممکن است به همان اندازه توجه را به خود جلب نکند. این یک مثال خوب از نحوه روانشناسی بازار شاخص های فنی است.

حجم در سطح خاص قیمت. هرچه خرید و فروش بیشتری که در یک قیمت خاص رخ داده است ، احتمالاً سطح پشتیبانی یا مقاومت نیز قوی تر خواهد بود. این امر به این دلیل است که معامله گران و سرمایه گذاران این سطح قیمت را به خاطر می آورند و برای استفاده مجدد از آنها مناسب هستند. هنگامی که فعالیت قوی در حجم بالا اتفاق می افتد و قیمت آن کاهش می یابد ، احتمالاً وقتی قیمت به آن سطح باز می گردد ، فروش زیادی رخ می دهد ، زیرا مردم به مراتب راحت تر می توانند تجارت را در نقطه Breakeven به جای ضرر انجام دهند.

زمان . اگر سطح به طور مرتب در مدت زمان طولانی آزمایش شود ، مناطق پشتیبانی و مقاومت قابل توجه تر می شوند.

خط پایین

سطح پشتیبانی و مقاومت یکی از مفاهیم کلیدی است که توسط تحلیلگران فنی مورد استفاده قرار می گیرد و اساس طیف گسترده ای از ابزارهای تحلیل فنی را تشکیل می دهد. اصول پشتیبانی و مقاومت شامل یک سطح پشتیبانی است که می توان آن را به عنوان کف تحت قیمت معاملات و یک سطح مقاومت تصور کرد که می توان آن را به عنوان سقف تصور کرد. قیمت ها سقوط می کنند و سطح پشتیبانی را آزمایش می کنند ، که یا "نگه داشته" خواهد بود ، و قیمت آن از بین می رود ، یا سطح پشتیبانی نقض می شود و قیمت از طریق پشتیبانی کاهش می یابد و احتمالاً پایین تر از سطح پشتیبانی بعدی ادامه می یابد.

تعیین سطوح پشتیبانی آینده می تواند بازده یک استراتژی سرمایه گذاری کوتاه مدت را به شدت بهبود بخشد زیرا به تجار تصویری دقیق از سطح قیمت باید در صورت تصحیح قیمت امنیت معین را افزایش دهد. برعکس ، پیش بینی سطح مقاومت می تواند سودمند باشد زیرا این یک سطح قیمت است که به طور بالقوه می تواند به یک موقعیت طولانی آسیب برساند ، نشان می دهد منطقه ای که سرمایه گذاران تمایل بالایی برای فروش امنیت دارند. همانطور که در بالا ذکر شد ، چندین روش مختلف برای انتخاب هنگام شناسایی پشتیبانی/مقاومت وجود دارد ، اما صرف نظر از روش ، تفسیر یکسان است - مانع از حرکت یک دارایی اساسی در یک جهت خاص می شود.