سهام ، اوراق قرضه و پول نقد

خرید اوراق بهادار ممکن است برای هر سرمایه گذار مناسب نباشد. برای دستیابی به تنوع ، به مقدار قابل توجهی از وقت و هزینه نیاز دارید تا اوراق قرضه فردی را تحقیق و مدیریت کنید. صندوق های متقابل اوراق قرضه یا صندوق معامله شده ارز (ETF) را برای مدیریت ساده تر در نظر بگیرید و به شما در متنوع سازی ریسک کمک کنید. همچنین می توانید صندوق های متقابل سهام یا ETF را خریداری کنید تا به شما در سرمایه گذاری و تنوع با استفاده از مقادیر کمی پول کمک کند.

مردم در مورد سرمایه گذاری های خود زیاد صحبت می کنند ، اما واقعاً این به چه معنی است؟در سطح اساسی ، سه نوع سرمایه گذاری مالی وجود دارد: سهام ، اوراق قرضه و پول نقد.

اینها متداول ترین ابزارهای تجارت و بلوک های اصلی ساخت و ساز نمونه کارها شما هستند. شما همچنین می شنوید که آنها به عنوان کلاس دارایی گفته می شود. قبل از شروع سرمایه گذاری ، برای یادگیری این ویژگی های سهام ، اوراق قرضه و پول نقد وقت بگذارید.

سهام ، اوراق قرضه و پول نقد

سهام چیست؟

سهام - که به نام امنیت سهام نیز نامیده می شود - سهم مالکیت در یک شرکت را نشان می دهد. چند نوع سهام اساسی شامل موارد زیر است:

• کلاه بزرگ-به طور کلی به عنوان شرکت هایی با سرمایه های بازار که از 10 میلیارد دلار شروع می شود درک می شود
• میانی درپوش-از نظر سرمایه گذاری در بازار بین 2 تا 10 میلیارد دلار
• کلاه های کوچک-بین 300 تا 2 میلیارد دلار
• شرکت های بین المللی-قبل از شرکت (غیر ایالات متحده)

این تعاریف بسته به منبع ممکن است متفاوت باشد و برش ها با گذشت زمان تغییر کرده اند. سرمایه گذاری کل ارزش بازار سهام کلیه سهام سهام یک شرکت است. این با ضرب قیمت سهام توسط تعداد سهام برجسته محاسبه می شود.

در واقع دو کلاس ابتدایی سهام وجود دارد:

• سهام مشترک سهمی از مالکیت است که هنگام سرمایه گذاری در یک شرکت خریداری می کنید. داشتن سهام مشترک به طور معمول به صاحبان این حق را می دهد که در جلسات سهامدار رأی دهند و سود سهام دریافت کنند (در صورت انتخاب شرکت برای پرداخت آنها). اگر سهام مشترک دارید ، در موقعیتی هستید که در موفقیت شرکت به اشتراک بگذارید یا عدم وجود آن را احساس کنید.
• سهام ترجیحی بسیار بیشتر شبیه به اوراق بهادار نسبت به سهام مشترک است. این عملکرد ثابت را پرداخت می کند ، و قیمت ها نسبت به سهام عادی کمتری دارند ، اما همچنین پتانسیل کمتری را برای بازده کل فراهم می کند. سهامداران ترجیحی معمولاً حق رأی ندارند ، اما آنها قبل از انجام سهامداران مشترک ، پرداخت سود سهام را دریافت می کنند و در صورت ورشکستگی شرکت اولویت نسبت به سهامداران مشترک دارند.

چگونه سهام مشخص می شود

شما همچنین ممکن است در مورد سبک سهام یا اشاره ای به سهام موجود در صنعت یا بخش بشنوید. در اینجا اساساً این به چه معنی است:

• سبک به این امر اشاره دارد که آیا سهام به عنوان یک سرمایه گذاری در رشد (با درآمد و قیمت سهام انتظار می رود که به سرعت رشد کند) یا یک سرمایه گذاری ارزشمند (که اعتقاد بر این است که کم ارزش است و ارزش خوبی دارد) در نظر گرفته می شود.
• بخش و صنعت به یک سیستم طبقه بندی متداول مراجعه می کنند که در آن سهام به طور کلی به 11 بخش تقسیم می شود (فناوری اطلاعات ، خدمات مخابراتی ، خدمات درمانی ، مراقبت های بهداشتی ، مالی ، صنایع ، اختیار مصرف کننده ، اصلی مصرف کننده ، مواد و انرژی) و 68 صنایع در این مواردبخش ها (نمونه ها شامل غذا و مواد مخدر ، خرده فروشی ، بانک ها ، محصولات ساختمانی و غیره).

برای آسانتر کردن سرمایه گذاری هنگام شروع کار ، در مورد سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل یا صندوق معامله شده مبادله (ETF) بر خلاف سهام فردی فکر کنید.

پیوند چیست؟

پیوند مانند IOU است. شما به وام گیرنده مقداری پول وام می دهید ، و در عوض وعده بازپرداخت ، به علاوه بهره را در یک تاریخ مشخص دریافت می کنید. انواع مختلفی از اوراق قرضه با درجات مختلف خطر وجود دارد ، از جمله موارد زیر:

• اوراق قرضه شرکت ها توسط شرکت هایی که به دنبال جمع آوری سرمایه هستند صادر می شود. به طور کلی ، آنها بالاترین عملکرد را ارائه می دهند اما بیشترین خطر را نیز دارند.
• اوراق قرضه شهرداری ، که به آن "مونیس" نیز گفته می شود ، توسط دولت های ایالتی یا محلی صادر می شود. آنها به لطف این واقعیت که معمولاً مشمول مالیات فدرال نیستند ، در بین سرمایه گذاران در براکت های مالیاتی بالا محبوب هستند و همچنین ممکن است مشمول مالیات های دولتی نباشند.
• اوراق قرضه دولتی توسط خزانه داری ایالات متحده یا سایر آژانس های فدرال صادر می شود. اوراق بهادار خزانه داری (بلوغ 10 تا 30 ساله) ، یادداشت های خزانه داری (بلوغ 1 تا 10 ساله) و صورتحساب خزانه داری (بلوغ 90 روز تا 12 ماه) ("T-Bills") از ایمان کامل حمایت می شوندو اعتبار دولت ایالات متحده و امن ترین ابزارهای بدهی را در نظر گرفت. در حالی که آنها از مالیات های دولتی عاری هستند ، مشمول مالیات های فدرال هستند. بیشتر اوراق قرضه دیگر که توسط آژانس های فدرال صادر شده توسط دولت فدرال تضمین نمی شود ، اما هنوز هم سرمایه گذاری های باکیفیت محسوب می شوند.

چگونه اوراق قرضه رتبه بندی می شوند

اوراق قرضه برای کمک به سرمایه گذاران در درک اینکه چقدر خطرناک هستند ، رتبه بندی می شوند. بنابراین قبل از خرید اوراق قرضه ، درک رتبه آن مهم است و درک می کنید که رتبه بندی ها می توانند تغییر کنند.

اوراق قرضه توسط سیستم های رتبه بندی عمده مانند Standard & Poor's و Moody's به کیفیت اعتبار خود رتبه بندی می شود. رتبه بندی ها بر اساس این احتمال وجود دارد که صادرکننده اوراق قرضه به طور پیش فرض انجام شود و نتواند تعهد خود را به سرمایه گذاران بپردازد.

در اینجا سیستم رتبه بندی اساسی وجود دارد:

• AAA توسط Standard & Poor's (AAA توسط مودی)-اوراق بهادار با کیفیت
• BBB یا بالاتر توسط S& P (BAA یا بالاتر توسط Moody's)-اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری ، برای بررسی توسط سرمایه گذاران محتاط
• در زیر این آستانه - اوراق قرضه ریسک آور اما بالاتر ، که اغلب به آنها "اوراق قرضه ناخواسته" گفته می شود

جای تعجب نیست که اوراق قرضه با کیفیت پایین به رغم خطر بالاتر ، بازده بالاتری را به عنوان انگیزه خرید ارائه می دهند.

سرمایه گذاری نقدی و نقدی چیست؟

این نوع سرمایه گذاری ها کم خطر هستند و بازده کمتری دارند ، اما برای اهداف کوتاه مدت ، هزینه های روزانه و صندوق های اضطراری هوشمند هستند. آنها موارد زیر را شامل می شوند:

• حساب های بررسی و پس انداز برای هزینه های روزانه و ذخیره اضطراری مناسب است. حتماً با نرخ بهره رقابتی به دنبال یک حساب کاربری باشید ، اما مراقب نیازها و هزینه های حداقل توازن باشید.

سرمایه گذاری نقدی -

• اگر یک جدول زمانی خاص داشته باشید و یک بازده خاص را ارزیابی کنید ، CD و CD های کوتاه مدت می توانند سرمایه گذاری های کوتاه مدت جذاب باشند. این سرمایه گذاری ها تمایل به پرداخت کمی بیشتر دارند اما به طور معمول باید برای دوره های سه تا 12 ماه برگزار شود. بشر
• CD های بلند مدت ، صندوق های اوراق بهادار فوق العاده کوتاه و صندوق های با ارزش پایدار گزینه های دیگری هستند که باید برای تخصیص پول نقد خود در نظر بگیرند.

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری های نقدی و نقدی

در صورت نیاز به رسیدن سریع به آن ، پول به صورت نقدی مناسب است.

اما وقتی صحبت از اهداف بلند مدت شما می شود ، سرمایه گذاری های نقدی و نقدی نوع دیگری از ریسک را نشان می دهند: خطر تورم. دلیل این امر این است که بازده کم که احتمالاً دریافت خواهید کرد ممکن است بسیار پایین تر از نرخ تورم باشد. در واقع ، شما ممکن است پول خود را از دست بدهید و فرصت رسیدن به اهداف خود را محدود می کنید.

برای جلوگیری از نگهداری بیش از حد در این دسته ها و داشتن بیش از حد خطر تورم ، به درصد پول نقد توصیه شده توسط برنامه تخصیص دارایی خود بپیوندید و در صورت وقوع اتفاق غیر منتظره ، حداقل سه تا شش ماه هزینه زندگی را در صندوق اضطراری نگه دارید.

همراه با مالیات و تورم

همراه با مالیات و تورم

منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب با داده های ارائه شده توسط شاخص های Moingstar ، Inc. به نمایندگی از هر کلاس دارایی عبارتند از شاخص S& P 500® (سهام) ، شاخص اوراق قرضه دولتی ایالات متحده (Ibbotson) (اوراق قرضه) ، و Ibbotson ایالات متحده آمریکا قبض های خزانه داری 30 روزه (نقدیسرمایه گذاری). نرخ مالیات حاشیه ای تاریخی و نرخ تورم برای تنظیم "بازده پس از مالیات" و "بازده پس از مالیات و تورم" استفاده شد. نتایج نمودار فرض می کند یک دوره برگزاری 51 ساله ، پرداخت سود سهام سالانه با بالاترین نرخ مالیات حاشیه ای مالیات می گیرد و سود سرمایه در پایان دوره با نرخ سود سرمایه بلند مدت (20 ٪ از سال 2020) محاسبه می شود.). شاخص ها بدون کنترل هستند ، هزینه یا هزینه را متحمل نمی شوند و به طور مستقیم نمی توان در آن سرمایه گذاری کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر ، لطفاً به تعاریف schwab.com/index مراجعه کنید. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.© 2021 Charles Schwab & Co. ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است. عضو: SIPC.(0121-14WM) اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید یک توصیه شخصی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی در نظر گرفته شود. استراتژی های سرمایه گذاری ذکر شده در اینجا ممکن است برای همه مناسب نباشد. هر سرمایه گذار قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باید یک استراتژی سرمایه گذاری را برای وضعیت خاص خود بررسی کند. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن مدیر. اوراق بهادار درآمد ثابت در دوره های افزایش نرخ بهره منوط به افزایش ضرر اصلی است. سرمایه گذاری های با درآمد ثابت منوط به خطرات مختلف دیگر از جمله تغییر در کیفیت اعتبار ، ارزیابی بازار ، نقدینگی ، پیش پرداخت ، بازپرداخت اولیه ، رویدادهای شرکت ها ، پیامدهای مالیاتی و سایر عوامل است. داده های موجود در اینجا از ارائه دهندگان شخص ثالث از آنچه در نظر گرفته می شود منابع معتبر به دست می آید. با این حال ، دقت ، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آن نمی تواند تضمین شود. حمایت از مستندات برای هرگونه مطالبات یا اطلاعات آماری در صورت درخواست در دسترس است. شواب مشاوره مالیاتی ارائه نمی دهد. مشتریان باید برای نیازهای مشاوره مالیاتی خود با یک مشاور مالیاتی حرفه ای مشورت کنند. مرکز تحقیقات مالی شواب بخشی از چارلز شواب و شرکت ، شرکت است.