درآمد در هر فرمول سهم

درآمد هر فرمول سهم (EPS) چیست؟

درآمد هر سهم (EPS) درآمد خالص شرکت است که بین هر سهم مشترک برجسته اختصاص داده شده است. درآمد هر سهم با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (84،493 رتبه بندی)

اگر یک شرکت سهامداران را ترجیح داده باشد ، سود هر سهم با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

درآمد برای هر سهم (EPS) = (درآمد خالص شرکت - سود سهام به سهامداران ترجیحی) / میانگین سهام برجسته شرکت

نمونه هایی از درآمد هر فرمول سهم (با الگوی اکسل)

بیایید مثالی را برای درک محاسبه سود هر سهم به روش بهتر درک کنیم.

شما می توانید این درآمد را برای هر سهم فرمول Excel در اینجا بارگیری کنید - درآمد هر فرمول Excel الگوی Excel

درآمد هر فرمول سهم - مثال شماره 1

فرض کنید درآمد خالص گزارش شده شرکت ABC برای سال FY18 10 میلیون دلار و میانگین سهام متداول مشترک برای FY18 مالی 5 میلیون نفر بوده است. سپس ، درآمد هر سهم را برای شرکت محاسبه کنید.

راه حل:

درآمد هر سهم با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

درآمد هر سهم (EPS) = درآمد خالص شرکت / میانگین سهام ممتاز شرکت

• درآمد برای هر سهم (EPS) = 10 میلیون دلار / 5 میلیون دلار
• درآمد هر سهم (EPS) = 2 دلار

درآمد هر فرمول سهم - مثال شماره 2

فرض کنید شرکت ABC سهامداران را ترجیح داده است. این شرکت از درآمد خالص 10 میلیون دلار برای FY18 خبر داد و کل سود سهام 0. 50 میلیون دلاری را به سهامداران ترجیحی اعلام کرد. میانگین متوسط سهام مشترک شرکت 5 میلیون نفر بود. سود هر سهم را برای شرکت محاسبه کنید.

راه حل:

درآمد هر سهم با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

درآمد برای هر سهم (EPS) = (درآمد خالص شرکت - سود سهام به سهامداران ترجیحی) / میانگین سهام برجسته شرکت

• درآمد برای هر سهم (EPS) = (10 دلار - 0. 50 دلار) میلیون / 5 میلیون
• درآمد هر سهم (EPS) = 1. 90 دلار

درآمد در هر فرمول سهم - مثال شماره 3

فرض کنید شرکت ABC درآمد خالص 10 میلیون دلار برای مالی FY18 گزارش کرده است. سهام مشترک مشترک این شرکت در آغاز مالی FY18 5 میلیون نفر بود. در طول مالی FY18 ، این شرکت با خرید 1 میلیون سهام مشترک از بازار آزاد بازپرداخت کرد. بنابراین ، این شرکت سهامداران ترجیحی مطابق با مالی گزارش شده برای FY18 ندارد.

راه حل:

پس از بازپرداخت 1 میلیون سهم ، کل سهام مشترک در پایان FY18 = 4 میلیون نفر برجسته است

با فرض اینکه برنامه بازپرداخت شرکت در پایان ژوئن 2018 اجرا شد ، میانگین وزنه بردار سهام مشترک برای این شرکت است

= ((6months/12 ماه) *(5 میلیون)) + ((6months/12 ماه) *(4 میلیون))

= (½)* (9 میلیون) = 4. 5 میلیون سهم

میانگین وزنی سهام مشترک متداول = 4. 5 میلیون

درآمد هر سهم با استفاده از فرمول ارائه شده در زیر محاسبه می شود

درآمد برای هر سهم (EPS) = (درآمد خالص شرکت - سود سهام به سهامداران ترجیحی) / میانگین سهام برجسته شرکت

• درآمد هر سهم (EPS) = (10 دلار - 0 دلار) میلیون / 4. 5 میلیون
• درآمد هر سهم (EPS) = 2. 22 دلار

اگر مثال 1 و مثال 3 را با هم مقایسه کنیم ، بازپرداخت سهام کل سهام مشترک مشترک را کاهش می دهد و سود شرکت را برای هر سهم بهبود می بخشد.

ارتباط و استفاده از فرمول EPS

سرمایه گذاران در دنیای مالی از معیارهای ارزیابی چندگانه برای ارزش گذاری قیمت سهم یک شرکت و همچنین مقایسه ارزش شرکت ها در یک صنعت خاص استفاده می کنند. هنگامی که درآمد هر سهم (EPS) به صورت مستقل استفاده می شود ، در مورد یک شرکت واقعاً چیز زیادی نمی گوید ، و خیلی مفید نیست. از آنجا که درآمد هر سهم از تعدادی از سهام مشترک در مخرج استفاده می کند ، محاسبه EPS و ارزش برای سهم برای شرکت های مختلف ممکن است متفاوت باشد. بنابراین ، اگر قیمت سهام (سرمایه سهام) شرکت ها متفاوت باشد ، ممکن است دیدگاه عادلانه ای از درآمد شرکت ها در یک صنعت خاص نداشته باشد.

برای نشان دادن موارد فوق ، نمونه ای از سه شرکت که در همان صنایع فعالیت می کنند ، گرفته ام. تمام شماره های مالی مانند درآمد خالص ، تعداد سهام و قیمت هر سهم برای سال 2018 گرفته شده است.

همانطور که در جدول فوق می بینیم ، درآمد هر سهم برای هر سه شرکت یکسان است. با این حال ، این یک شاخص سود صحیح نیست. از آنجا که شرکت XYZ شرکت با سرمایه سهم کمتری نسبت به شرکت ABC شرکت و شرکت PQR شرکت می کند ، ما واقعاً نمی توانیم در مورد عملکرد درآمد هر سه شرکت اطمینان داشته باشیم حتی اگر همه درآمد یکسان برای هر سهم داشته باشند. بنابراین ، درآمد باید در ارتباط با قیمت سهم شرکت ها مقایسه شود.

یک معیار بسیار مفید و مهم برای ارزیابی در هنگام استفاده از قیمت سهم.

اگر از درآمد هر سهم به همراه قیمت سهم استفاده شود ، دیدگاه عادلانه ای از ارزیابی سهم یک شرکت ارائه می دهد. هنگامی که ما درآمد هر سهم و قیمت سهم را برای تجزیه و تحلیل ترکیب می کنیم ، معیارهای بسیار مفیدی را به دست می آوریم ، یعنی نسبت P/E.

نسبت P / E = قیمت هر سهم شرکت / درآمد هر سهم شرکت

اکنون به جدول زیر نگاه می کنیم ، که در آن نسبت P/E محاسبه شده و در جدول گنجانده شده است:

از جدول فوق می بینیم که شرکت PQR دارای بالاترین نسبت P/E است و شرکت XYZ کمترین نسبت P/E را دارد. این بدان معنی است که شرکت PQR نسبت به شرکت XYZ و شرکت ABC نسبتاً بالاتری دارد. این می تواند بینش مهمی را برای سرمایه گذاران (به همراه سایر معیارهای مالی) در مورد ارزیابی نسبی شرکت ارائه دهد. نسبت P/E پایین تر نشان دهنده ارزیابی پایین تر است و اغلب باعث می شود یک شرکت/سهام یک شرط جذاب برای سرمایه گذاری باشد (اگر سایر اصول شرکت دست نخورده باشد).

بنابراین نکته اصلی این است که اگر از درآمد هر سهم با قیمت سهم استفاده شود و نسبت P/E با استفاده از دو معیار حاصل می شود ، این یک معیار ارزیابی مهم و به طور گسترده برای جامعه سرمایه گذار است.

درآمد در هر ماشین حساب فرمول سهم

می توانید از درآمد زیر برای هر ماشین حساب استفاده کنید

مقالات توصیه شده

این یک راهنمای برای درآمد هر فرمول سهم است. در اینجا ما در مورد نحوه محاسبه سود هر سهم به همراه مثالهای عملی بحث می کنیم. ما همچنین با یک الگوی Excel قابل بارگیری ، یک ماشین حساب برای هر سهم را ارائه می دهیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاه کنید -

همه در یک بسته نرم افزاری تحلیلگر مالی- 250+ دوره ، 40+ پروژه 250+ دوره آنلاین |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |دسترسی به طول عمر 4. 9