نحوه سرمایه گذاری: یک راهنمای ضروری

تازه وارد به اینجا؟ممکن است از طریق ایمیل یا خوراک RSS به روزرسانی کنید. با تشکر از بازدید شما!

هنگامی که من به خوانندگان گفتم که ژانویه ماه "به اصول اولیه" در Get Rich به آرامی بازگشت ، درخواست شماره یک که دریافت کردم این بود که درباره نحوه سرمایه گذاری بنویسم.

به جای پراکندگی اطلاعات سرمایه گذاری در طول ماه ، تصمیم گرفتم که ملزومات را در یک مقاله ماموت جمع کنم. در اینجا این است: تمام آنچه شما باید در مورد نحوه سرمایه گذاری بدانید - حتی اگر مبتدی باشید.

در نوشتن این مقاله ، من سعی کردم آن را با اصطلاحات و تعاریف کمرنگ نکنم.(من مطمئن هستم که من اجازه می دهم برخی از آن شکاف ها را از بین ببرم. درعوض ، من قصد داشتم اطلاعات اساسی مورد نیاز شما را با سرمایه گذاری به اشتراک بگذارم.

آنچه در زیر می آید هشت قانون ساده برای نحوه سرمایه گذاری است. و در پایان ، من به شما نشان خواهم داد که چگونه این قوانین را عملی کنید. اول ، بیایید برخی از تصورات غلط محبوب را برطرف کنیم.

سرمایه گذاری قمار نیست - و این نیز جادویی نیست

سرمایه گذاری بسیاری از افراد را می ترساند. موضوع پیچیده و مرموز ، تقریباً جادویی به نظر می رسد. یا شاید به نظر می رسد قمار است. هنگامی که یک فرد متوسط با مشاور مالی خود ملاقات می کند ، اغلب نشستن ، لبخند زدن و گره زدن ساده ترین است.

یکی از مشکلات این است که دنیای سرمایه گذاری پر از اصطلاحات است. کالاها چیست؟آلفا چیست؟نسبت هزینه؟اوراق قرضه با سهام چگونه است؟و گاهی اوقات ، اصطلاحات آشنا - مانند خطر - به معنای چیزی در وال استریت متفاوت از آنچه در خیابان اصلی انجام می شود.

به علاوه ، ما با عقاید متناقض بمباران می شویم. در هر کجا که نگاه کنید ، یک متخصص مالی وجود دارد که متقاعد شده است که او درست است. در مورد چگونگی سرمایه گذاری ، یک سیل بی پایان وجود دارد و بسیاری از آنها متناقض هستند. یکی از گوروها می گوید برای خرید املاک و مستغلات ، دیگری می گوید که طلا بخرد. پسر عموی شما با بیت کوین ثروتمند شد. یکی از افراد معتبر استدلال می کند که بورس سهام به سمت رکورد بالا می رود ، در حالی که شریک زندگی وی می گوید ما به دلیل "اصلاح" هستیم. چه کسی را باید باور کنید؟

شاید بزرگترین مشکل پیچیدگی - یا پیچیدگی درک شده باشد. برای زنده ماندن و به نظر می رسد مفید ، صنعت خدمات مالی هاله ای از رمز و راز را در مورد سرمایه گذاری ایجاد کرده است ، و سپس خود را به عنوان نوری در تاریکی ارائه می دهد.(چقدر راحت!) به عنوان آماتورها ، می توان به این ایده که به کسی نیاز داریم ، ما را از طریق جنگل مالی هدایت کنیم ، آسان است.

این حقیقت است: سرمایه گذاری لازم نیست دشوار باشد. سرمایه گذاری قمار نیست و جادویی نیست.

شما کاملاً قادر به یادگیری نحوه سرمایه گذاری هستید. در حقیقت ، این احتمال وجود دارد که - حتی اگر اکنون چیزی نمی دانید - می توانید بازده سرمایه گذاری بهتری نسبت به 80 ٪ از جمعیت بدون هیچ گونه ترفند کلاهبرداری یا برگه های گران قیمت کسب کنید.

امروز ، من می خواهم شما را متقاعد کنم که اگر کارها را ساده نگه دارید ، می توانید سرمایه گذاری خود را انجام داده و بازده بالاتر از حد متوسط را دریافت کنید-همه با حداقل کار و نگرانی. به نظر خوب میاد؟عالی! بیایید یاد بگیریم که چگونه سرمایه گذاری کنیم.

سرمایه گذاری شماره 1: شروع کنید

اولین چیزی که باید در مورد سرمایه گذاری بدانید این است که باید از امروز شروع کنید. مهم نیست که چقدر پول دارید. آنچه مهم است شروع می شود - سپس آن را به یک عادت تبدیل کنید. برنامه های سرمایه گذاری زیادی در آنجا وجود دارد که سرمایه گذاری را از همیشه آسان می کند.

بارتون ملکیل در راهنمای پیاده روی تصادفی برای سرمایه گذاری ، می نویسد: "مبلغ [پولی که شما با آن شروع می کنید تقریباً مهم نیست.""تعلل ، قاتل طبیعی فرصت است. هر ساله سرمایه گذاری را خاموش می کنید ، اهداف نهایی بازنشستگی شما را دشوارتر می کند. "

به گفته وی ، راز ثروتمند شدن به آرامی ، قدرت فوق العاده علاقه مرکب است. با توجه به زمان کافی ، حتی سود متوسط بورس می تواند ثروت واقعی ایجاد کند.

همانطور که از کلاس ریاضی جوان خود به یاد می آورید ، ترکیبی از رشد مانند گلوله برفی است که به عنوان بهره (یا بازده دیگر) از یک سرمایه گذاری باعث ایجاد علاقه بیشتر می شود. بیایید به چند نمونه نگاه کنیم.

• اگر سهم یک بار 5000 دلار به حساب بازنشستگی داشته باشید و سالانه 8 ٪ بازده دریافت کنید ، در سال اول 400 دلار درآمد کسب می کنید و در مجموع 5400 دلار به شما می دهد.
• در طول سال دوم ، 8 ٪ نه تنها در 5000 دلار اولیه ، بلکه با 400 دلار بازده سرمایه گذاری از سال اول ، برای کل درآمد 432 دلار نیز دریافت خواهید کرد.
• در سال سوم ، بازپرداخت 466. 56 دلار کسب خواهید کرد. و غیره

پس از ده سال دریافت سالانه 8 ٪ ، 5000 دلار اولیه شما بیش از دو برابر 10،794. 62 دلار خواهد بود!

ترکیب قدرتمند است ، اما برای انجام جادوی خود به زمان نیاز دارد. هرچه بیشتر منتظر شروع سرمایه گذاری باشید ، زمان کمتری برای رشد پول شما وجود دارد.

فرض کنید 5000 دلار در حساب بازنشستگی خود در بیست سالگی سهم خود را داشته باشید. و فرض کنید که حساب شما به نوعی می تواند هر سال 8 ٪ بازده سالانه کسب کند. اگر هرگز پول را لمس نکنید ، 5000 دلار شما تا زمان 65 سالگی به 159،602. 25 دلار رشد می کند. اما اگر منتظر بمانید تا چهل سالگی این سرمایه گذاری را انجام دهید ، 5000 دلار شما فقط به 34،242. 38 دلار رشد می کند.

قدرت ترکیب را می توان از طریق سرمایه گذاری های منظم برجسته کرد. این بسیار عالی است که یک سرمایه گذاری 5000 دلاری در 45 سال می تواند به نزدیک به 160،000 دلار برسد ، اما دیدن اینکه چه اتفاقی می افتد هنگام صرفه جویی در یک عادت ، حتی هیجان انگیز تر است. اگر قرار بود سالانه 5000 دلار به مدت 45 سال سرمایه گذاری کنید و اگر پول خود را برای کسب بازده سالانه 8 ٪ ترک کردید ، پس انداز شما بیش از 1. 93 میلیون دلار خواهد بود. یک تخم مرغ طلایی در واقع! شما بیش از هشت برابر مبلغی را که کمک کرده اید دارید.

این قدرت ترکیب است.

این طبیعت انسان برای تعویق است. بسیاری از افراد سرمایه گذاری برای بازنشستگی (و اهداف دیگر) را کنار می گذارند زیرا از خواسته های زندگی روزمره منحرف می شوند.(مطالعات نشان می دهد که فقط نیمی از آمریکایی ها در بورس سهام پول دارند.) آنها به خود می گویند که "من می توانم سال آینده پس انداز کنم."اما هزینه های تأخیر بسیار زیاد است. حتی یک سال تفاوت ایجاد می کند.

نمودار زیر هزینه تعلل را نشان می دهد.

اگر از زمانی که بیست سال دارید ، 5000 دلار در سال سرمایه گذاری می کنید و 8 ٪ بازده دریافت می کنید ، وقتی 65 ساله هستید ، حساب شما 1،932،528. 09 دلار خواهد داشت. اما اگر حتی پنج سال صبر کنید ، باید کمک های سالانه خود را به نزدیک به 7500 دلار افزایش دهید تا در سن 65 سالگی همان مبلغ را داشته باشید. 25000 دلار در سال برای رسیدن به همان هدف!

هنگام سرمایه گذاری ، زمان دوست شما است. هرچه زودتر شروع کنید. فردا خوب است. امروز بهتر است(شما نمی توانید دیروز سرمایه گذاری کنید ، بنابراین اکنون باید انجام دهید.)

داستان واقعی: برای نمونه ای درخشان از ترکیب در زندگی واقعی ، به بنیامین فرانکلین ، دولتمرد آمریکایی مراجعه کنید. هنگامی که در سال 1790 درگذشت ، فرانکلین معادل 4400 دلار را به هر دو شهر ، بوستون و فیلادلفیا واگذار کرد. اما هدیه او با رشته های وصل شده بود. این پول با 5 درصد بهره به زوجین متاهل جوان وام داده می شد. علاوه بر این ، شهرها تا سال 1890 نتوانستند به وجوه دسترسی پیدا کنند - و آنها تا سال 1990 نتوانستند دسترسی کامل داشته باشند. دویست سال بعد ، 8800 دلار فرانکلین بین دو شهر به بیش از 6. 5 میلیون دلار افزایش یافته است! داستان واقعی.

قانون سرمایه گذاری شماره 2: طولانی مدت فکر کنید

بسیاری از مردم این ایده اشتباه را دارند که سرمایه گذاری به دنبال حرکت روزانه بورس ، و سپس خرید و فروش سهام مکرر نیاز دارد. اینگونه است که در فیلم ها انجام می شود ، اما می دانید چه؟افرادی که مانند آن سرمایه گذاری می کنند ، در واقع تمایل دارند کمتر از افرادی که هیچ کاری نمی کنند ، انجام دهند. من این را درست نمی کنم.

سرمایه گذاری هوشمند یک بازی انتظار است.

زمان لازم است - ده ها سال فکر کنید ، نه سالها - برای ترکیب کار خود. اما یک دلیل دیگر وجود دارد که دیدگاه طولانی داشته باشد.

در کوتاه مدت ، بازده سرمایه گذاری در نوسان است. قیمت سهام ممکن است یک روز 90 دلار برای هر سهم و 85 دلار در هر سهم در روز باشد. و یک هفته بعد ، قیمت می تواند به 120 دلار در هر سهم افزایش یابد. قیمت اوراق قرضه نیز در نوسان است ، البته آهسته تر. و بله ، حتی بازده هایی که در حساب پس انداز خود کسب می کنید با زمان تغییر می کند.(حسابهای پس انداز با بهره بالا فقط چند سال پیش در ایالات متحده پنج درصد در ایالات متحده به دست می آورد ؛ امروز ، بهترین حساب های پس انداز حدود 1. 5 ٪ است.)

بازده کوتاه مدت یک شاخص دقیق از عملکرد بلند مدت نیست. آنچه در سال گذشته سهام یا صندوق انجام داد ، در مورد آنچه در طول دهه آینده انجام خواهد داد ، به شما نمی گوید.

در طولانی مدت سهام ، جرمی سیگل عملکرد تاریخی چندین نوع سرمایه گذاری را مورد تجزیه و تحلیل قرار داد. تحقیقات سیگل نشان داد ، برای دوره بین سالهای 1926 تا 2006 (وقتی او کتاب را نوشت):

• سهام به طور متوسط بازده واقعی (یا بازده پس از تورم) 6. 8 ٪ در سال تولید می کند.
• اوراق قرضه دولت بلند مدت به طور متوسط بازده واقعی 2. 4 ٪ را به همراه داشت.
• طلا به طور متوسط 1. 2 ٪ بازده واقعی را تولید کرد.

محاسبات شخصی من - و مجله گزارش های مصرف کننده - نشان می دهد که املاک و مستغلات حتی کمتر از طلا در طولانی مدت باز می گردد.

اگرچه سهام تمایل به بازده خوش تیپ در دراز مدت دارد ، اما در کوتاه مدت خطر زیادی دارند. از روز به روز ، قیمت هر سهام معین می تواند به شدت افزایش یابد یا سقوط کند. بعضی روزها ، قیمت بسیاری از سهام به طور همزمان افزایش می یابد یا به شدت کاهش می یابد و باعث حرکت وحشی در کل شاخص های بازار سهام می شود.

حتی در طول مدت زمان یک ساله ، بازار سهام بی ثبات است. در حالی که میانگین بازده بازار سهام طی 80 سال گذشته حدود 10 ٪ (حدود 7 ٪ پس از تورم) بود ، بازده واقعی در هر سال معین می تواند بسیار بالاتر یا پایین تر باشد. در سال 2008 ، سهام ایالات متحده 37 ٪ کاهش یافت. در سال 2013 ، آنها بیش از 32 ٪ پریدند.

در اینجا یک جدول وجود دارد که نشان دهنده افزایش و سقوط شاخص S& P 500 در طی یک بار پانزده ساله است. به نظر می رسد مانند ساحل غلتکی ، درست است؟

در طی هر دوره یک ساله ، سهام تنها 60 ٪ از زمان اوراق بهادار بهتر خواهد بود. اما بیش از ده سال ، این تعداد به 80 ٪ می رسد. و بیش از سی سال ، سهام تقریباً همیشه برنده می شود.

با وجود پیروزی های مداوم بازار سهام ، یک فرد متوسط تقریباً همیشه در کل بازار را تحت تأثیر قرار می دهد. حتی متخصصان سرمایه گذاری تمایل دارند که بازار را تحت تأثیر قرار دهند.

در دوره 20 ساله منتهی به سال 2012 ، S& P 500 به طور متوسط 8. 21 ٪ بازگشت. متوسط سرمایه گذار در صندوق های متقابل بازار سهام فقط 4. 25 ٪ درآمد کسب کرده است. چرا؟از آنجا که آنها با کاهش قیمت ها به وحشت و فروش می فروشند و پس از آن با افزایش قیمت ها ، دوباره خریداری می کنند - درست برعکس توصیه های "خرید کم ، فروش بالا" که همه ما شنیده ایم.

سرمایه گذاری یک بازی سالهاست ، نه ماه ها.

اجازه ندهید که حرکات بازار وحشی شما را عصبی کند. و اجازه ندهید که شما را از نظر غیر منطقی نیز غافلگیر کنند. کاری که سرمایه گذاری های شما در سال جاری انجام داده است بسیار مهمتر از کاری است که طی یک دهه آینده (یا دو یا سه) انجام می دهند. اجازه ندهید یک سال شما را وحشت کند و بعد از آخرین سرمایه گذاری های داغ تعقیب نکنید. به برنامه بلند مدت خود پایبند باشید.

سرمایه گذاری شماره 3: ریسک را گسترش دهید

در حالی که بازار سهام به طور کلی میانگین طولانی مدت ده درصد در سال را برمی گرداند ، سهام فردی ثروت های متفاوتی را تجربه می کند. در سال 2013 ، شاخص S& P 500 29. 60 ٪ رشد کرد. اما برخی از 500 شرکت که این شاخص را تشکیل می دهند ، بسیار بهتر از سایرین بودند. سهام در Netflix (NFLX) 297. 06 ٪ افزایش یافت. Best Buy (BBY) 237. 64 ٪ و شرکت هواپیمایی Delta 130. 33 ٪ افزایش یافته است. در همین حال ، معدن نیومونت (NEM) 51. 16 ٪ کاهش یافت و Teradata (TDC) 27. 18 ٪ کاهش یافت.

برای صاف کردن فراز و نشیب های وحشی بازار ، سرمایه گذاران هوشمند پول خود را در اطراف خود پخش می کنند. با کمال تعجب ، مطالعات نشان می دهد که در حالی که تنوع ریسک را کاهش می دهد ، اما به هیچ وجه بر عملکرد متوسط تأثیر نمی گذارد - اگر اصلاً.(برای اطلاعات بیشتر ، این راهنمای تنوع را از کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده بررسی کنید.)

خرید سهام انفرادی واقعاً سرمایه گذاری نمی کند - این قمار است. من این را از روی تجربه می دانم. در گذشته فکر می کردم می توانم از بازار پیشی بگیرم. در سال 2000 ، که مورد علاقه The Palmpilot بود ، سهام شرکت هایی را که دستگاه ها را ساخت ، خریداری کردم. من برای هر سهم نزدیک به 90 دلار پرداخت کردم. تقریباً بیش از یک سال بعد ، سهام 90 ٪ از ارزش خود را از دست داده بود.(من با تصویر واضح تر و مالی در سراسر کشور اشتباهات مشابهی کردم.)

با داشتن بیش از یک سهام ، خطر خود را کاهش می دهید. اگر ده سهام و یکی از آنها تانک دارید ، خسارت به این دلیل بد نیست زیرا هنوز هم نه نفر دیگر دارید. درست است ، شما اگر یک اسکله سهام مانند Netflix در سال 2013 انجام داد ، همه پاداش ها را به دست نمی آورید ، اما سوار شدن نرم و صاف به طور کلی ارزش آن را دارد.

سرمایه گذاران همچنین با داشتن بیش از یک نوع سرمایه گذاری ، ریسک را کاهش می دهند. همانطور که دیدیم ، سهام بلند مدت سرمایه گذاری بهتر از اوراق قرضه یا طلا یا املاک و مستغلات است. اما در کوتاه مدت ، سهام فقط از اوراق قرضه در مورد دو سوم زمان بهتر است. از آنجا که قیمت سهام و اوراق بهادار مستقل از یکدیگر حرکت می کند ، سرمایه گذاران می توانند با داشتن ترکیبی از هر دو ، خطر را کاهش دهند.

یک راهنمای محبوب این است که مبنی بر اینکه میزان اوراق قرضه را در سن خود قرار داده اید ، پایه گذاری کنید. اگر 35 ساله هستید ، 35 ٪ در اوراق قرضه و 65 ٪ در سهام قرار دهید. اگر 53 ساله هستید ، 53 ٪ در اوراق قرضه و 47 ٪ در سهام قرار دهید. این یک نقطه شروع خوب برای یک سرمایه گذار متوسط است.

یکی از بهترین راه های گسترش ریسک هنگام سرمایه گذاری ، استفاده از وجوه متقابل است.

وجوه متقابل مجموعه ای از سرمایه گذاری ها است. آنها به افرادی مثل من و من اجازه می دهند پول خود را جمع کنیم تا همه شرکت های کوچک بسیاری از شرکت ها را به طور همزمان بخریم. به عنوان مثال ، صندوق عالی فرضی ، که در پنجاه سهام مختلف و ده اوراق قرضه مختلف شرکت سرمایه گذاری می کند ، تصور کنید. با خرید یک سهم از صندوق عالی ، شما ، شرکت یک قطعه از شصت سرمایه گذاری مختلف دارید. اگر کسی شلوغ شود ، آسیب به حداقل می رسد.

وجوه متقابل با اجازه دادن به سهام در بسیاری از شرکت ها به طور هم زمان ، تنوع را آسان می کند. به علاوه ، هنگامی که شما یک صندوق متقابل دارید ، شخص دیگری تحقیق را انجام می دهد و سهام را خریداری و می فروشد تا مجبور نباشید.

از آنجا که وجوه متقابل مزایای زیادی را برای سرمایه گذاران انفرادی ارائه می دهد ، آنها طی 30 سال گذشته محبوبیت خود را افزایش داده اند. اما آنها بدون اشکال نیستند.

سرمایه گذاری قانون شماره 4: هزینه های کم را نگه دارید

بزرگترین اشکال برای صندوق های متقابل هزینه آنها است. با سهام و اوراق قرضه ، معمولاً فقط هنگام خرید و فروش پرداخت می کنید. اما با وجوه متقابل ، هزینه های مداوم در صندوق ها وجود دارد.(شما این هزینه ها را مستقیماً پرداخت نمی کنید ؛ در عوض ، آنها از کل بازده صندوق کم می شوند.) برخی از این هزینه ها واضح است ، اما برخی دیگر اینگونه نیستند.

همه با هم ، هزینه های صندوق متقابل به طور معمول سالانه حدود 2 ٪ است. بنابراین به ازای هر 1000 دلار که در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنید ، هر سال 20 دلار از بازده شما خارج می شود.(به طور متوسط.) این ممکن است خیلی زیاد به نظر نرسد ، اما 2 ٪ هنگام سرمایه گذاری بسیار زیاد است.

در حقیقت ، طبق یک مطالعه 2002 توسط شرکت تحقیقات مالی ، بهترین راه برای پیش بینی عملکرد آینده صندوق متقابل ، مقایسه نسبت هزینه آن با صندوق های مشابه بود. وجوه متقابل با هزینه های پایین تر تمایل به عملکرد بهتر دارد. بارها و بارها ، مطالعات دیگر همین موضوع را پیدا کرده اند.

"دهه های تحقیقات دقیق ثابت کرده است که تنها مهمترین عامل در عملکرد آینده یک صندوق متقابل ، تعداد کوچک و نسبتاً استاتیک است: هزینه ها و هزینه های آن. عملکرد داغ می آید و می رود ، اما هزینه ها هرگز از بین نمی روند. "

چند دلیل وجود دارد که بودجه متقابل بسیار گران است.

• اول ، بیشتر وجوه توسط تیمی از افرادی که فرصت های تحقیق ، خرید و فروش سرمایه گذاری های فردی را خریداری و می فروشند ، اداره می شود و کارهای دیگری را برای حفظ صندوق انجام می دهند. این وجوه "به طور فعال مدیریت شده" هزینه های عملیاتی خود را از هر پولی که کسب می کنند (یا از دست می دهند) برای سرمایه گذاران خود کم می کنند.
• بسیاری از وجوه همچنین "بار" را حمل می کنند ، که یک هزینه یا کمیسیون فروش یک بار است. این بارها به طور کلی حدود پنج درصد است. بهش فکر کن. هنگامی که یک صندوق متقابل را با بار خریداری می کنید ، اساساً موافقت می کنید که قبل از اینکه حتی شروع به اجرای مسابقه سرمایه گذاری کنید ، پنج درصد خود را معلول کنید. این برای من مثل یک سرمایه گذاری هوشمند به نظر نمی رسد!

خوشبختانه ، جایگزینی برای این وجوه گران قیمت که به طور فعال مدیریت می شود وجود دارد. برخی از وجوه "منفعلانه مدیریت می شوند".

وجوه مدیریت منفعلانه-که به آن صندوق های شاخص نیز گفته می شود-سعی کنید عملکرد یک معیار خاص را مانند میانگین صنعتی داو جونز یا شاخص های بازار سهام S& P 500 تقلید کنید. از آنجا که این وجوه سعی می کنند با یک معیار مطابقت داشته باشند و آن را مورد ضرب و شتم قرار ندهند ، آنها نیازی به مداخله زیادی از طرف مدیر صندوق و کارکنان وی ندارند ، این بدان معنی است که هزینه های آنها بسیار پایین تر است.

میانگین صندوق متقابل با مدیریت فعال در کل حدود 2 ٪ هزینه دارد ، در حالی که هزینه های صندوق شاخص منفعل معمولی فقط در حدود 0. 25 ٪ است. بنابراین ، برای اینکه در یک صندوق منفعلانه مدیریت شده پیش بیاید ، مدیر متوسط صندوق فقط لازم نیست شاخص معیار خود را شکست دهد - او باید آن را 1. 75 ٪ ضرب و شتم کند! و از آنجا که هر دو نوع وجوه-فعال و منفعل-بازده متوسط بازار را قبل از هزینه ها بدست آورید ، سرمایه گذاران که دارای وجوه فعال هستند ، معمولاً 1. 75 ٪ کمتر از کسانی که دارای صندوق های شاخص هستند ، کسب می کنند!

اگرچه این تفاوت 1. 75 ٪ در هزینه های بین صندوق های متقابل فعال و منفعل ممکن است خیلی زیاد به نظر نرسد ، اما تحقیقات رو به رشد وجود دارد که می گوید این تفاوت در نتایج سرمایه گذاری بلند مدت ایجاد می کند.

خواندن بیشتر: اگر شما یک ریاضیات نیستید و می خواهید تمام محاسبات و اثبات این موضوع را ببینید که چرا صندوق های فهرست بهتر از صندوق فعال شده فعال هستند ، این مقاله کوتاه (اما متراکم) را از استاد استنفورد ویلیام شارپ بررسی کنید: "حسابیاز مدیریت فعال ".

سرمایه گذاری شماره 5: آن را ساده نگه دارید

صندوق های شاخص یک مزیت بزرگ دیگر را برای سرمایه گذاران فردی مانند شما و من ارائه می دهند.

به جای داشتن ممکن است بیست یا پنجاه سهام ، یک صندوق شاخص صاحب کل بازار باشد.(یا اگر این یک صندوق شاخص است که بخش خاصی از بازار را ردیابی می کند ، آنها آن بخش از بازار را دارند.) به عنوان مثال ، یک صندوق شاخص مانند VFINX Vanguard ، که سعی در ردیابی شاخص بازار سهام S& P 500 دارد ، مالک همه استسهام موجود در S& P 500 و در همان نسبت هایی که در بازار وجود دارد.

نکته اصلی این است: تنها سرمایه گذاری هایی که برای انجام آن نیاز دارید ، صندوق های فهرست هستند. آنها ریسک کمتری ، هزینه های پایین تر و مالیات پایین تر از سهام یا صندوق های متقابل را به طور فعال مدیریت می کنند. با این حال ، آنها بازده مشابهی را به عنوان یک کل ارائه می دهند.

من تنها کسی نیستم که به این اعتقاد دارم. طی بیست سال گذشته ، بسیاری از سرمایه گذاران هوشمند به همین نتیجه رسیده اند. در حقیقت ، بزرگترین سرمایه گذار در تمام دوران - وارن بافت - به طور عمومی و مکرر استدلال کرده است که 99 ٪ از مردم باید در صندوق های شاخص سرمایه گذاری شوند.

با این وجود ، بسیاری از صندوق های مختلف شاخص وجود دارد که از آن می توانید انتخاب کنید. به علاوه ، چند نفر باید صاحب شوید؟مثل همیشه ، برای ساده نگه داشتن کارها پرداخت می کند.

یک راه خوب برای شروع کار استفاده از یک نمونه کارها تنبل ، مجموعه ای متعادل از صندوق های شاخص است که برای انجام خوب در بیشتر شرایط بازار با حداقل کم کاری از شما طراحی شده است. به آنها به عنوان دستور العمل ها فکر کنید: یک دستور العمل اساسی نان حاوی آرد ، آب ، مخمر و نمک است ، اما می توانید بر روی آن بسازید تا به همان اندازه که دوست دارید پیچیده باشید.

این نمونه کارها دو صندوق از اسکات برنز ، ستون نویس مالی ممکن است ساده ترین راه برای دستیابی به تعادل باشد. او آن را "نمونه کارها سیب زمینی نیمکت" می نامد. این به طور مساوی بین سهام و اوراق قرضه تقسیم می شود:

• 50 ٪ Vanguard 500 Index (VFINX)
• 50 ٪ شاخص بازار اوراق قرضه پیشتاز (VBMFX)

برنز همچنین یک کتاب آشپزی سیب زمینی نیمکت را ایجاد کرده است که چندین پرتفوی تنبل مختلف را لیست می کند و به برخی از سؤالات متداول پاسخ می دهد.

آلن راث در کتاب خود How How A Grader Wall Street را مورد ضرب و شتم قرار می دهد ، (هیچ ارتباطی با نویسنده فروتن شما) توضیح می دهد که چگونه به پسرش آموخت که چگونه سرمایه گذاری کند. او از این نمونه کارها تنبل استفاده کرد:

• 40 ٪ شاخص بازار اوراق قرضه پیشتاز (VBMFX)
• 40 ٪ شاخص کل بورس اوراق بهادار (VTSMX)
• 20 ٪ شاخص سهام بین المللی پیشتاز (VGTSX)

این نسخه در معرض خطر متوسط نمونه کارها کلاس دوم راث است. برای ریسک بالاتر ، شما می خواهید 10 ٪ در اوراق قرضه ، 60 ٪ در آمریکایی قرار دهید. سهام و 30 ٪ در سهام بین المللی. تخصیص کم خطر در اوراق قرضه 70 ٪ ، 20 ٪ در سهام آمریکا و 10 ٪ در سهام خارجی خواهد بود.

اگرچه من یک سرمایه گذار منفعل هستم ، اما در واقع از یک نمونه کارها تنبل استفاده نمی کنم. اما اگر من از یکی استفاده می کردم ، سه قانون ساده را دنبال می کرد. اول ، من می خواهم که بخش اوراق بهادار برابر با سن من باشد. دوم ، من می خواهم 10 ٪ در املاک و مستغلات کمی بیشتر ریسک را گسترش دهند. و سوم ، من می خواهم که بخش سهام دو سوم سهام آمریکایی و یک سوم سهام بین المللی باشد. از آنجا که من 48 ساله هستم ، به نظر می رسد:

• 48 ٪ شاخص بازار اوراق قرضه پیشتاز (VBMFX)
• 28 ٪ شاخص کل بورس سهام Vanguard (VTSMX)
• 14 ٪ شاخص سهام بین المللی کل Vanguard (VGSTX)
• 10 ٪ شاخص Vanguard REIT (VGSIX)

این نمونه کارها تنبل با سن شما تغییر می کند ، که من دوست دارم. در جوانی خطر بیشتری به خود می گیرد و با بزرگتر شدن اوراق قرضه راحت می شوید.

اینها فقط چند پیشنهاد است. تعداد زیادی از صندوق های شاخص در آنجا وجود دارد ، و روش های بی شماری برای ساخت اوراق بهادار در اطراف آنها. در واقع ، یک خرده فرهنگ از سرمایه گذاران وجود دارد که عاشق اوراق بهادار تنبل هستند. می توانید اطلاعات بیشتر در مورد پرتفوی تنبل را در سایت هایی مانند Bogleheads و MarketWatch بخوانید.

هیچ رویکرد درستی برای سرمایه گذاری در صندوق شاخص وجود ندارد. بله ، این ساده است ، اما می توانید مدت طولانی را برای تصمیم گیری در مورد تخصیص دارایی برای شما صرف کنید. اگرچه انجام تحقیقات و آموزش خود مهم است ، اما احتمالاً نباید وقت زیادی را برای تعریق در مورد انتخاب "بهترین" صرف کنید. فقط یکی را انتخاب کنید و شروع کنید. همیشه می توانید بعداً تغییراتی ایجاد کنید.

سرمایه گذاری شماره 6: آن را اتوماتیک کنید

بعد از تنظیم حساب سرمایه گذاری خود ، وقت آن است که عنصر انسانی را از معادله حذف کنید. مثل همیشه ، شما باید آنچه را که می تواند برای خودکار سازی رفتار خوب انجام دهید.

اگر قصد دارید تمام سرمایه گذاری های خود را از طریق برنامه بازنشستگی کارفرمای خود انجام دهید ، شروع به کار آسان است. برای داشتن کمک های بازنشستگی به طور خودکار از چک خود با HR تماس بگیرید. شما حداقل باید به همان اندازه که کارفرمای خود مطابقت داشته باشد ، کمک کنید. اما به یاد داشته باشید: هرچه مشارکت بیشتری داشته باشید ، زودتر در برنامه اقدام شخصی خود به اهداف خواهید رسید. قیف تا حد ممکن سود برای سرمایه گذاری برای آینده.

بسیاری از برنامه های شرکت صندوق های شاخص را ارائه نمی دهند. در این حالت ، وجوهی پیدا کنید که هزینه های کم داشته باشند و به طور گسترده متنوع باشند. بودجه به اصطلاح چرخه عمر یا "تاریخ هدف" اغلب گزینه پشتیبان گیری خوبی است. اگر برنامه تحت حمایت کارفرمای شما گزینه های زیادی را ارائه نمی دهد ، از HR سؤال کنید که آیا امکان کسب اطلاعات بیشتر وجود دارد. آنها ممکن است بگویند "نه" ، اما دوباره ، آنها ممکن است منوی صندوق های متقابل شرکت را گسترش دهند. پرسیدن هیچوقت ضرر نداره!

اگر قصد دارید به تنهایی سرمایه گذاری کنید - چه به جای یا علاوه بر سرمایه گذاری از طریق برنامه شرکت خود - به جای اینکه یک کارگزار را طی کنید ، مستقیماً با شرکت های صندوق متقابل تماس بگیرید. سه مورد از شرکت های بزرگتر صندوق های متقابل بدون بار:

• (800 وفاداری) (800-638-5660) (800-319-4254)

اگر فقط یاد می گیرید که چگونه سرمایه گذاری کنید ، احتمالاً باید یک شرکت را انتخاب کرده و به آن بچسبید. این کار را آسان تر می کند زیرا شما می توانید تمام سرمایه گذاری های خود را در یک مکان پیگیری کنید. Vanguard احتمالاً محبوب ترین شرکت برای سرمایه گذاران منفعل است. من شخصاً از وفاداری استفاده می کنم. قیمت T. Rowe نیز خوب است.

برای بحث بیشتر در مورد چگونگی خودکارسازی سرمایه گذاری خود ، نسخه ای از میلیونر اتوماتیک دیوید باخ را انتخاب کنید.

سرمایه گذاری شماره 7: سر و صدا را نادیده بگیرید

همانطور که شما در حال یادگیری نحوه سرمایه گذاری هستید ، یک مهارت مهم برای استاد نادیده گرفتن همه سر و صدا است. اخبار را نادیده بگیرید. دوستان خود را نادیده بگیرید. همه را نادیده بگیرید. ایجاد یک طرح. این طرح را عملی کنید. آن را اتوماتیک کنید. سپس آن را فراموش کنید. به طور جدی ، این راز سرمایه گذاری موفقیت است.

مردم تمایل دارند که در وسط بازارهای گاو نر پول را در سهام ریخته و پس از افزایش سهام برای مدتی افزایش یابد. دلالان می ترسند از دست ندهند. سپس آنها پس از شروع بازار سهام ، وحشت و وثیقه می کنند. با خرید زیاد و فروش کم ، آنها بخش خوبی از تغییر را از دست می دهند.

بهتر است روند را زیر پا بگذاریم. توصیه های وارن بافت ، بزرگترین سرمایه گذار جهان را دنبال کنید: "وقتی دیگران حریص هستند ، ترس داشته باشید و وقتی دیگران از ترس هستند ، حریص باشید."

در نامه خود در سال 1997 به سهامداران Berkshire Hathaway ، بافت - رئیس و مدیرعامل این شرکت - قیاس درخشان ایجاد کرد: "اگر قصد دارید در طول زندگی خود همبرگر بخورید و تولید کننده گاو نباشید ، آیا می خواهید قیمت های بالاتر یا پایین تری برای گوشت گاو بخواهید؟"شما می خواهید قیمت های پایین تری داشته باشید ، البته: اگر می خواهید در طی 30 سال آینده تعداد زیادی همبرگر بخورید ، می خواهید آنها را ارزان بخرید.

بافت قیاس خود را با پرسیدن ، "اگر انتظار دارید در طی پنج سال آینده یک نجات دهنده خالص باشید ، باید به بازار سهام بالاتر یا پایین در آن دوره امیدوار باشید؟"

حتی اگر چندین دهه از بازنشستگی فاصله دارند ، بیشتر سرمایه گذاران با افزایش قیمت سهام (و وحشت هنگام سقوط) هیجان زده می شوند. بافت خاطرنشان می کند که این معادل شادی است زیرا آنها بیشتر برای همبرگر پرداخت می کنند ، که معنی ندارد: "فقط کسانی که در آینده نزدیک می فروشند باید از دیدن سهام خوشحال شوند."او برای خرید کم و فروش زیاد به خانه خود خرد می کند.

پیروی از این توصیه می تواند سخت باشد. از یک چیز ، این برخلاف روده شما است. وقتی سهام کاهش یافته است ، آخرین کاری که می خواهید انجام دهید خرید بیشتر است. علاوه بر این ، چگونه می دانید بازار در نزدیکی اوج یا پایین آن است؟حقیقت این است که شما این کار را نمی کنید. بهترین راه حل انجام سرمایه گذاری های منظم و برنامه ریزی شده است - مهم نیست که بازار زیاد باشد یا پایین.

در همین حال ، اخبار مالی را نادیده بگیرید.

در چرا افراد باهوش اشتباهات پول زیادی را انجام می دهند ، گری بلسکی و توماس گیلوویچ به یک مطالعه هاروارد در مورد عادات سرمایه گذاری استناد می کنند. نتایج؟

"سرمایه گذاران که هیچ خبری دریافت نکردند ، بهتر از کسانی که یک جریان مداوم از اطلاعات دریافت کرده اند ، خوب یا بد عمل می کنند. در حقیقت ، در بین سرمایه گذاران که در حال تجارت [یک سهام بی ثبات] بودند ، کسانی که در تاریکی باقی مانده بودند ، بیش از دو برابر پول بیشتری به دست آوردند که معاملات آنها تحت تأثیر رسانه ها قرار گرفته است. "

اگرچه ممکن است نادیده گرفتن اخبار مالی بی پروا به نظر برسد ، این طور نیست: اگر 20 یا 30 سال در جاده بازنشستگی پس انداز می کنید ، اخبار مالی امروز عمدتاً بی ربط است. بنابراین بر اساس اهداف مالی شخصی خود تصمیم گیری کنید ، نه اینکه آیا بازار امروز پرش کرده یا کاهش یافته است.

قانون سرمایه گذاری شماره 8: یک بررسی سالانه انجام دهید

در طی یک سال معین ، برخی از سرمایه گذاری های شما بازده بالاتری نسبت به سایرین دارند. به عنوان مثال ، اگر سال را با 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق بهادار شروع کردید ، ممکن است متوجه شوید که اکنون 66 ٪ سهام و 34 ٪ در اوراق قرضه دارید. علاوه بر این ، اهداف شما ممکن است تغییر کرده باشد ، یا ممکن است متوجه شوید که نمی توانید به همان اندازه که فکر می کنید می توانید خطر کنید (این اتفاق برای بسیاری از افراد در سال 2008 افتاد).

برای جبران ، سرمایه گذاری های خود را در پایان هر سال تعادل برقرار کنید. این به سادگی بدان معنی است که شما باید پول را به اطراف تغییر دهید تا دارایی های شما به روشی که می خواهید آنها اختصاص یابد. انجام این کار روش دیگری برای از بین بردن احساسات از سرمایه گذاری است.

دو راه برای تعادل وجود دارد.

• شما می توانید برندگان خود را بفروشید و بازنده های خود را خریداری کنید. با فروش سرمایه گذاری هایی که رشد کرده اند و خرید کالاهایی که از آن عقب مانده اند ، شما می توانید کم و فروش بالایی را خریداری کنید ، همانطور که باید. با این حال ، آگاه باشید که اگر این مسیر را طی کنید ممکن است مدیون مالیات باشید ، بنابراین پیامدهای مالیاتی را قبل از فروش هر اوراق بهادار بررسی کنید.
• اگر می توانید آن را تحمل کنید ، پول جدیدی را به حساب سرمایه گذاری خود کمک کنید ، اما فقط برای خرید دارایی هایی که برای دستیابی به آن نیاز دارند. با این کار ، لازم نیست نگران مالیات باشید ، اما به مقداری پول نقد نیاز دارید.

اگرچه بسیاری از متخصصان سرمایه گذاری با تعادل مجدد سوگند یاد می کنند ، اما برخی از تحقیقات وجود دارد که نشان می دهد آنقدر مهم نیست که افراد زمانی فکر می کردند. جان گوگل در کتاب کوچک سرمایه گذاری عقل سلیم می نویسد ، "تعادل مجدد یک انتخاب شخصی است ، نه انتخابی که آمار می تواند اعتبار آن را تأیید کند. هیچ کاری با انجام این کار وجود ندارد ... بلکه هیچ دلیلی برای نگرانی از برده داری در مورد تغییرات کوچک وجود ندارد ... "به عبارت دیگر: اگر تخصیص دارایی شما از خط خارج شود ، اما نگران تغییرات کوچک نیست - به خصوص اگر به پایان رسیدیدبا پرداخت مجدد هزینه های زیادی پرداخت می کنید.

خط پایین

در این مقاله ، شما آموخته اید که بازار سهام بازده های بلند مدت بسیار خوبی را ارائه می دهد ، و می توانید با قرار دادن پول خود در صندوق های شاخص ، بهتر از 95 ٪ سرمایه گذاران انفرادی را انجام دهید. اما چگونه این دانش را به کار می گیرید؟بهترین راه برای استفاده از چیزهایی که آموخته اید چیست؟

پاسخ به طرز تکان دهنده ای ساده است: برای شروع سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری های خودکار را در یک نمونه کارها از صندوق های شاخص ایجاد کنید. در اینجا چگونه:

• تا آنجا که می توانید در حساب های سرمایه گذاری قرار دهید - در اسرع وقت. حساب های مربوط به مالیات (مانند حساب بازنشستگی) قبل از حساب های مشمول مالیات.
• در صندوق شاخص سهام کم هزینه ، مانند صندوق کل سهام بورس سهام Vanguard (VTSMX) یا صندوق شاخص کل بازار Spartan Fidelity (FSTMX) سرمایه گذاری کنید.
• اگر بورس سهام شما را عصبی می کند ، یا می خواهید ریسک را گسترش دهید ، مقداری از پول خود را در صندوق اوراق قرضه مانند صندوق کل فهرست بازار اوراق قرضه Vanguard (VBMFX) یا صندوق شاخص کل بازار اوراق قرضه Fidelity (FTBFX) قرار دهید.
• اگر می خواهید تنوع با کار کمتری داشته باشید ، در یک صندوق کوچک دسته کوچک موسیقی جاز کم هزینه مانند صندوق ستاره پیشتاز (VGSTX) یا صندوق شاخص چهار در یک Fidelity (FFNOX) سرمایه گذاری کنید.

پس از آن ، اخبار را هر چقدر هم که چیزهای هیجان انگیز یا ترسناک بدست آورند ، نادیده بگیرید. سالی یک بار ، سرمایه گذاری های خود را طی کنید تا مطمئن شوید که سرمایه گذاری های شما هنوز با اهداف شما مطابقت دارد. سپس تا آنجا که می توانید وارد بازار شوید - و به زمان اجازه دهید تا از بقیه مراقبت کند.

خودشه. به این ترتیب سرمایه گذاری کنید تا بدون استرس و نگرانی بازدهی عالی کسب کنید. به طور جدی. این کار را انجام دهید و باید در درازمدت از بیشتر سرمایه گذاران انفرادی پیشی بگیرید.

این استراتژی فقط برای سرمایه گذاری مبتدیان عالی نیست. حتی متخصصان بازار نیز آن را تایید می کنند. به عنوان مثال، وارن بافت در نامه سال 2013 خود به سهامداران توضیح داد که پس از مرگش چه اتفاقی برای ثروت هنگفت او خواهد افتاد. بیشتر آن صرف امور خیریه خواهد شد. برخی نزد همسرش خواهند رفت. پول همسرش چگونه خواهد بود؟

توصیه من به متولی نمی تواند ساده تر از این باشد: 10 درصد از پول نقد را در اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت و 90 درصد را در یک صندوق بسیار کم هزینه S& P 500 قرار دهید.(من پیشنهاد می کنم Vanguard's.) من معتقدم که نتایج بلندمدت این اعتماد از این سیاست برتر از نتایج بدست آمده توسط اکثر سرمایه گذاران خواهد بود…”

آیا استراتژی های سرمایه گذاری دیگری وجود دارد که ممکن است بازدهی مشابهی را ارائه دهد؟مطمئن. اما این رویکردها همچنین مستلزم آموزش، پیچیدگی و توجه بیشتر سرمایه گذار است.

اگر به طور قطعی بدانید که این دانش، پیچیدگی و توجه را دارید، بهتر است از صندوق های شاخص استفاده کنید.

پی نوشت: چگونه سرمایه گذاری کنم

آیا آنچه را که موعظه می کنم عمل می کنم؟شرط می بندی! تمام پول من در صندوق های شاخص و اوراق قرضه فردی است. در اینجا چهار دارایی برتر من تا امروز آمده است:

این به من یک تخصیص کلی دارایی می دهد که به نظر می رسد:

من 48 سال سن دارم و 80 درصد پرتفویم در سهام، 10 درصد اوراق قرضه و 10 درصد در سایر سرمایه گذاری ها است. من هنوز دارای 1115 سهم از سهام Sharper Image هستم که اکنون بی ارزش است. آن را نگه می دارم تا حماقت های گذشته ام را به یاد بیاورم.

یکی از اهداف شخصی من در چند سال آینده این است که دانش و پیچیدگی لازم برای انجام سایر اشکال سرمایه گذاری را به دست آوریم.(من معتقدم که از قبل این طرز فکر را دارم.) در حال حاضر، من به توصیه وارن بافت راضی هستم. به من خدمات خوبی داده است.

در سال 2006، J. D. Get Rich Slowly را تأسیس کرد تا تلاش خود را برای رهایی از بدهی مستند کند. با گذشت زمان، او یاد گرفت که چگونه پس انداز کند و چگونه سرمایه گذاری کند. امروز، او موفق به بازنشستگی پیش از موعد شده است! او می خواهد به شما کمک کند که بر پول و زندگی خود مسلط شوید. بدون کلاهبرداریبدون حیلهفقط مشاوره پولی هوشمند برای کمک به شما برای رسیدن به اهدافتان.