تنوع چیست؟تعریف ، استراتژی ها و مثالها

در سرمایه گذاری ، تنوع ، روند گسترش ثروت شخص در انواع دارایی ها و انواع دارایی به منظور کاهش خطر ضرر مالی است که آیا یک دارایی خاص یا نوع دارایی ارزش قابل توجهی را از دست می دهد.

6 اکتبر 2022 6:28 PM EDT

یک نمونه کارها متنوع می تواند به حداقل رساندن ضررها در مواقع نوسانات و عدم اطمینان مالی کمک کند.

فهرست

تنوع در سرمایه گذاری چیست؟

در امور مالی و سرمایه گذاری ، تنوع یک اصطلاح محبوب برای کاهش ریسک با تقسیم سرمایه گذاری های شخصی بین انواع کلاس دارایی و وسایل نقلیه سرمایه گذاری است. تنوع همچنین به تقسیم سرمایه گذاری های شخص در هر کلاس دارایی اشاره دارد.

به عنوان مثال ، علاوه بر متنوع سازی نمونه کارها خود با سرمایه گذاری در سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات ، گواهینامه های سپرده و کارت های بیس بال کلکسیونی ، یک سرمایه گذار می تواند با سرمایه گذاری در کوچک ، میانه و بزرگ ، نمونه کارها خود را در کلاس دارایی سهام به طور خاص متنوع کند. شرکت های CAP ؛خرید سهام در شرکت های داخلی و خارجی ؛و انتخاب انواع سهام که دارای صنایع مختلف است (به عنوان مثال ، بانکداری ، فناوری ، خودرو ، تولید مواد غذایی و انرژی).

چگونه تنوع ریسک را کاهش می دهد؟

هیچ سرمایه گذاری کاملاً بی خطر نیست ، اما برخی از آنها خطر کمتری نسبت به سایرین دارند. به عنوان مثال ، اوراق قرضه دولتی بسیار بی خطر تلقی می شوند ، زیرا آنها خطر پیش فرض بسیار کمی دارند. گفته می شود ، اوراق قرضه دولتی معمولاً هر سال 3-6 ٪ بازده دارند.

S& P 500 ، که از 500 سهام بزرگ درپوش تشکیل شده است ، از طرف دیگر ، در سال 2019 31. 5 ٪ و در سال 2020 18. 4 ٪ بازگشت. در سال 2008 ، با این حال ، همان شاخص سهام به دلیل مالی 48 ٪ از ارزش خود را از دست دادبحران و رکود بعدی.

اگر یک سرمایه گذار در اوایل سال 2007 100 ٪ پس انداز خود را در بورس سهام قرار دهد ، ممکن است تا پایان سال 2008 ثروت خود را تقریباً نیمی از آنها کاهش دهد. نزدیک به یک چهارم از دست داد. این یک تصویر کامل از مزایای تنوع است. در حالی که تنوع به هیچ وجه بیشترین سود را به دست نمی آورد ، مطمئناً به حداقل رساندن ضررهایی که می تواند رخ دهد کمک می کند که یک دارایی واحد یا یک کلاس دارایی واحد به دلایلی یا دلیل دیگری به سرعت از دست می دهد.

بحران مالی سال 2008 کل بازار سهام را سقوط کرد ، اما رویدادهای جزئی بیشتر اغلب عواقب ظریف تری دارند. به عنوان مثال ، مردم به مراتب کمتر در طول همه گیر سفر می کنند. موارد SARS ، آنفولانزای خوکی و Covid-19 همه منجر به افت قابل توجه در قیمت سهام هواپیمایی شد.

اگر در هر یک از این لحظات زمان ، یک سرمایه گذار فقط سهام هواپیمایی را در دست داشته باشد ، نمونه کارها آنها به سرعت ارزش قابل توجهی را از دست می داد. یک سرمایه گذار با یک نمونه کارها متنوع ، با این حال (بیایید بگوییم که یکی از تنها 5 ٪ سهام هواپیمایی با بقیه در بسیاری از صنایع تقسیم شده است) ، ضرر بسیار کمتری را متحمل می شود.

متنوع سازی را می توان به بهترین وجه با بیان کلاسیک توضیح داد ، "همه تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید."اگر قسمت پایین از سبد شما خارج شود و سبد شما شامل 10 تخم مرغ شما باشد ، شما با یک آشفتگی زرده و چیزی برای خوردن درآمده اید. اگر از طرف دیگر ، 10 تخم مرغ خود را بین پنج سبد تقسیم می کنید و پایین آن از یکی سقوط می کند ، 20 ٪ از آنچه را که داشتید از دست داده اید ، اما هنوز به اندازه کافی باقی مانده اید تا چهار املت دو طبقه درست کنید ، بنابراین شماگرسنه نمی شود

کلاس دارایی چیست؟

کلاس دارایی نوعی سرمایه گذاری است که توسط خصوصیات خاصی تعریف می شود. هر کلاس دارایی کمی متفاوت است و برخی دیگر از سایرین ریسک پذیر هستند. به طور کلی ، کلاس دارایی ایمن تر است ، بازده بالقوه آن پایین تر است. هرچه یک کلاس دارایی ریسک پذیر باشد ، بازده بالقوه آن (و ضرر) بیشتر است.

هر کلاس دارایی مشمول مجموعه ویژگی ها و مقررات منحصر به فرد خود است و برخی از دارایی ها نسبت به سایر دارایی ها مایع تر (آسان تر برای تبدیل به پول نقد) هستند.

کلاسهای دارایی مشترک

• سرمایه گذاری های با درآمد ثابت: این کلاس دارایی شامل اوراق خزانه ، شرکت ها و اوراق شهرداری و همچنین گواهی سپرده است.
• سهام: این کلاس دارایی شامل سهام است که نمایانگر مالکیت جزئی یک نهاد است. از نظر تاریخی ، سهام بازده بالاتری نسبت به سایر کلاسهای دارایی ایجاد می کند ، اما ریسک بیشتری نیز به همراه دارد.
• مشتقات: این کلاس دارایی شامل گزینه ها ، مبادله ها ، معاملات آینده ، جلو و سایر اوراق بهادار قابل معامله است که ارزش آنها از سایر دارایی های اساسی گرفته شده است.
• کالاها: این کلاس دارایی شامل مواد فیزیکی مانند طلا ، روغن خام و ذرت است.
• Cryptocurrencies: این کلاس دارایی شامل ارزهای دیجیتال ، غیر متمرکز مانند بیت کوین ، اتریوم ، Litecoin و Dogecoin است.
• پول نقد و معادل نقدی: این کلاس دارایی شامل ارزها ، ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار کوتاه مدت بسیار مایع است که می توانند خیلی سریع به پول نقد تبدیل شوند.
• سرمایه گذاری های جایگزین: این کلاس دارایی شامل املاک و مستغلات و کلکسیون هایی مانند کارت های معاملاتی ، تمبر ، نمونه های معدنی و هنر است. دارایی هایی از این دست اغلب به مراتب کمتر از سایرین مایع هستند و بسیاری از آنها غیرقانونی هستند.

روش های بسیاری وجود دارد که یک نمونه کارها متنوع می توانند به نظر برسند - فوق فقط یک نمونه ممکن است.

نحوه متنوع سازی یک نمونه کارها

تنوع برای هر سرمایه گذار متفاوت به نظر می رسد ، و برخی تنوع را بسیار جدی تر از سایرین می گیرند. چگونه (و چقدر) یک سرمایه گذار باید نمونه کارها خود را متنوع کند ، باید به چقدر پولی که باید سرمایه گذاری کنند ، چه مدت می خواهند برای سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری آنها (بازنشستگی ، رشد ، پرداخت درآمد ثابت و غیره) بستگی داشته باشد ، بستگی دارد. و تحمل ریسک فردی آنها.

گفته می شود ، تعدادی از مواردی وجود دارد که هر سرمایه گذار آگاه از ریسک می تواند برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود انجام دهد. با این وجود به خاطر داشته باشید که در حالی که تنوع به طور قطع خطر را کاهش می دهد ، می تواند بازده بالقوه را نیز کاهش دهد.

تنوع بین طبقه

بهترین راه برای محافظت از پس انداز از دست دادن جدی بدون اینکه آنها را به یک حساب پس انداز کم بهره برساند ، تقسیم آنها در بین کلاس های مختلف دارایی است. بازار سهام (سهام) ممکن است بهترین کلاس دارایی برای رشد باشد ، اما همانطور که در بحران مالی 2007-2008 مشهود است ، سهام می تواند در معرض صرفه جویی سریع ، غیر منتظره و در سطح بازار باشد.

به همین دلیل ، سرمایه گذاری در اوراق بهادار خزانه داری ، گواهینامه های سپرده ، املاک و مستغلات و حتی کالاهایی مانند طلا می تواند راهی مناسب برای محافظت از ثروت شخص از نوسانات غیر منتظره باشد. چقدر ثروت شخصی باید در این کلاسهای دارایی ایمن تر و با ثبات تر نگه داشته شود - همانطور که همیشه - بر روی اهداف ، جدول زمانی و تحمل ریسک.

یک سرمایه گذار جوان و تحمل ریسک که می خواهد نمونه کارها خود را به میزان قابل توجهی در ارزش رشد کند و قصد دارد برای 20+ سال سرمایه گذاری کند ممکن است بخواهد 80 درصد از ثروت خود را در سهام خود نگه دارد ، در حالی که یک سرمایه گذار مسن تر و به زودی بازنشسته می شوداولویت های آنها ثبات و پرداخت درآمد ثابت ممکن است بخواهد 50 درصد از ثروت خود را در سهام پرداخت سود سهام ، 35 درصد در اوراق بهادار با شرایط مختلف و 15 درصد در کالاها حفظ کند.

روشهای متنوع سازی در بازار سهام

علاوه بر متنوع سازی با گسترش ثروت بین کلاس های دارایی ، سرمایه گذاران می توانند با داشتن سهام مختلف با خصوصیات مختلف ، تنوع را در بازار سهام تنوع (و معمولاً باید) در بازار سهام داشته باشند. برای انجام این کار چندین راه وجود دارد:

• توسط صنعت/بخش: همانطور که در بالا ذکر شد ، سرمایه گذاری فقط در یک صنعت می تواند یک سرمایه گذار را در معرض خطر غیر ضروری قرار دهد ، زیرا کل صنایع می توانند نوسانات را تجربه کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که حباب "نقطه کام" در اوایل دهه 2000 به هم زد ، شرکت های فناوری مرتبط با اینترنت تقریبا 80 درصد از ارزش خود را از دست دادند. با نگه داشتن سهام در صنایع و بخش های مختلف ، سرمایه گذاران می توانند برخی از ثروت خود را در برابر این نوع تصادفات در سطح صنعت محافظت کنند.
• با توجه به اندازه شرکت: راه دیگر برای متنوع سازی در بازار سهام ، سرمایه گذاری در شرکت ها در اندازه های مختلف است. شرکت هایی که دارای کلاه های بزرگتر هستند ، تمایل به ثبات تر دارند ، اما شرکت هایی که دارای کلاه های کوچکتر هستند ممکن است فضای بیشتری برای رشد داشته باشند. گسترش سرمایه گذاری در سهام کوچک ، میانه و بزرگ ، روش مناسبی برای تعادل پتانسیل رشد با بازده پایدار است.
• با توجه به محل شرکت: سرمایه گذاری در شرکت های تعدادی از کشورهای مختلف امکان قرار گرفتن در معرض بازار چندین را فراهم می کند ، که می تواند به کاهش ریسک کمک کند. اگر یکی از بازار نوسانات را تجربه کند ، داشتن مشاغل که در سایر بازارهای پایدار فعالیت می کنند ، می توانند به جبران خسارات کوتاه مدت کمک کنند.

نحوه متنوع سازی با وجوه متقابل و ETF

برای سرمایه گذاران منفعل بیشتر که می خواهند متنوع شوند اما وقت خود را برای انتخاب سهام جداگانه ندارند ، خرید سهام ETF و سرمایه گذاری در صندوق های متقابل می تواند راهی عالی برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض شرکت ها در اندازه های مختلف از صنایع مختلف واقع در بازارهای مختلف باشد. بشرETF ها و صندوق های متقابل تقریباً برای هر ویژگی قابل تصور وجود دارند. یک ETF ممکن است روی سهام رشد کوچک ایالات متحده متمرکز شود ، در حالی که ممکن است دیگری برای جذب بازار انرژی هند طراحی شود.

یک سرمایه گذار ممکن است ابتدا تصمیم بگیرد که چه بازارها ، اندازه شرکت ها و صنایع مورد علاقه خود را دارند ، سپس طیف وسیعی از ETF ها و وجوه متقابل را برای مطابقت با آن شناسایی می کنند. در مرحله بعد ، آنها می توانند در مورد مبلغ معقولی تصمیم بگیرند تا هر ماه سرمایه گذاری کنند و از قیمت متوسط دلار استفاده کنند تا به طور مرتب بدون تماشای بازار به ویژه از نزدیک ، به سبد خرید خود اضافه کنند.

آیا اوراق بهادار متنوع در هنگام رکود اقتصادی بهتر عمل می کند؟

در طی رکود اقتصادی ، پول تمایل دارد از بازار سهام خارج شود و به کلاسهای ایمن تر مانند اوراق قرضه و کالاها تبدیل شود. به همین دلیل ، اوراق بهادار با نسبت بالاتری از این دارایی های پایدار احتمالاً ضررهای کمتری را نسبت به پرتفوی های تشکیل شده در درجه اول از سهام متحمل می شود. گفته می شود ، زمان رکود اقتصادی غیرممکن است ، و نگه داشتن همه پول شخص از بازار سهام در صورتی که رکود در گوشه و کنار باشد ، یک استراتژی سرمایه گذاری خیلی خوبی برای هر کسی نیست که به دنبال رشد کارآمد ثروت خود باشد.

محدودیت های تنوع چیست؟

آنچه باعث می شود تنوع به عنوان یک استراتژی مدیریت ریسک مؤثر باشد ، می تواند از نظر پتانسیل رشد تا حدودی محدود کننده باشد. با ریسک بیشتر بازده بالقوه بیشتری به وجود می آید. هرچه پول یک سرمایه گذار بیشتر در یک دارایی باشد ، اگر این دارایی با ارزش به ارزش خود بپردازد (و از طرف دیگر ، در صورت تانک ها بیشتر از دست می دهند) بیشتر می توانند به دست آورند. متنوع سازی هم سود و هم ضرر را محدود می کند.< SPAN> در طی رکود اقتصادی ، پول تمایل دارد از بازار سهام خارج شود و به کلاسهای ایمن تر مانند اوراق قرضه و کالاها تبدیل شود. به همین دلیل ، اوراق بهادار با نسبت بالاتری از این دارایی های پایدار احتمالاً ضررهای کمتری را نسبت به پرتفوی های تشکیل شده در درجه اول از سهام متحمل می شود. گفته می شود ، زمان رکود اقتصادی غیرممکن است ، و نگه داشتن همه پول شخص از بازار سهام در صورتی که رکود در گوشه و کنار باشد ، یک استراتژی سرمایه گذاری خیلی خوبی برای هر کسی نیست که به دنبال رشد کارآمد ثروت خود باشد.