چه استراتژی های گزینه های چند پا می تواند در یک بازار مسطح کمک کند

معامله گران باید در انواع محیط های بازار اعم از صعودی ، نزولی و مسطح انعطاف پذیر باشند. گزینه ها ، به ویژه گزینه های چند پا ، می توانند راه هایی را برای سفارشی کردن استراتژی های خود متناسب با دیدگاه های خود در جهت بازار فراهم کنند.

گزینه های چند پا ، که به آن گزینه های پیچیده نیز گفته می شود ، به طور همزمان گزینه های امنیتی اساسی را نیز خریداری یا فروش می کند. آنها سه مزیت اصلی به معامله گران ارائه می دهند:

● صرفه جویی در وقت: گزینه های چند پا می توانند در یک بازار سریع حرکت کنند. معامله گران به جای اجرای هر پا از گزینه ها یک بار ، می توانند یک استراتژی را با یک سفارش واحد انجام دهند و تاخیر زمانی بین هر گزینه وارد شده را به صورت دستی حذف کنند. تجارت آهسته تر با استفاده از سفارشات تک گزینه می تواند با تغییر قیمت بین اعدام ها ، لغزش را افزایش دهد.

● مقرون به صرفه: گزینه های چند پا نسبت به سفارشات تک گزینه کمی ارزان تر هستند زیرا درآمد حاصل از معامله گر از گزینه های فروش می تواند برخی از هزینه های خرید را جبران کند. نکته مهم این است که هزینه های کمیسیون کمی با استراتژی های چند پا وجود خواهد داشت و دامنه سود ممکن است محدودتر از گزینه های تک پا باشد.

● تطبیق پذیری: گزینه های چند پا با ارائه ابزارهای بیشتری در جعبه ابزار ، به بازرگانان تطبیق پذیری بیشتری در تجارت خود می دهد تا از بازارهای گاو نر ، خرس و خنثی استفاده کنند. معامله گران می توانند استراتژی هایی را برای محدود کردن یا افزایش ریسک و همچنین حداکثر و حداقل سود تغییر دهند و این امکان را برای طیف گسترده تری از معاملات فراهم می کند که می توانند متناسب با سناریوهای بیشتر باشند.

به خاطر داشته باشید که گزینه های چند پا شامل ریسک هستند و برای همه معامله گران مناسب نیستند. هزینه های معامله ممکن است در استراتژی های گزینه های چند پا قابل توجه باشد و استراتژی های گزینه های پیشرفته اغلب شامل ریسک بیشتر و پیچیده تر از گزینه های تک پا است. ضرر و زیان با گزینه های چند پا می تواند بیشتر از سرمایه گذاری اولیه باشد. مزایا و اشکالاتی را با دقت ارزیابی کنید.

در یک بازار مسطح ، این دو استراتژی چند لگد می تواند برای معامله گران و توسعه دهندگان که می خواهند از شرایط استفاده کنند مفید باشد:

پروانه آهنی

چگونه کار می کند: برای ایجاد یک پروانه آهنی ، معامله گر گزینه یک تماس را با قیمت اعتصاب بالاتر از قیمت هدف خریداری می کند ، هم با استفاده از قیمت اعتصاب نزدیکترین قیمت هدف ، هم تماس و هم گزینه ای قرار می دهد و یک گزینه را با اعتصاب خریداری می کند. قیمت بسیار پایین تر از قیمت هدف .. هر گزینه دارای تاریخ انقضا یکسان است. این استراتژی به عنوان گروهی که آواز خواند "در-یک-گدا-دی-ویدا" نامگذاری نشده است. این از شکل پروانه مانند نمودار است که نشان دهنده سود و ضرر استراتژی است ، همانطور که در بالا مشاهده می کنید ، هر پای تجارت مانند یک بال به نظر می رسد.

جوانب مثبت: با یک پروانه آهنی ، بلافاصله اعتبار خالص را به حساب خود دریافت می کنید و با این تجارت ریسک مشخص ، خطر نزولی را به حداقل می رسانید. این استراتژی هنگامی که دارایی زیرین دقیقاً در وسط قیمت اعتصاب در زمان انقضا بسته می شود ، حداکثر سود را به دست می آورد.

منفی: پروانه آهن ریسک را محدود می کند ، بلکه سودآوری را نیز محدود می کند. برای به حداکثر رساندن سود ، باید دقیقاً در وسط قیمت اعتصاب ببندید.

مثال واقعی: بیایید یک پروانه آهنی را با نمونه ای از استفاده از سهام Netflix بسازیم که در اوایل ماه مه 173 دلار در هر سهم معامله شد.

1. اگر فکر می کنید سهام Netflix در هر سهم نزدیک به 175 دلار خواهد ماند ، می توانید یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب 177. 50 دلار خریداری کنید ، یک گزینه تماس با قیمت 175 دلار بفروشید ، گزینه ای را با قیمت اعتصاب 175 دلار بفروشید و خرید کنیدگزینه را با قیمت اعتصاب 172. 50 دلار قرار دهید.

2. این استراتژی اعتبار 185 دلاری را در حساب Trader Lime شما به شما می دهد.

• سود: اگر در زمان انقضا ، سهام نتفلیکس دقیقاً با قیمت اعتصاب 175 دلار بسته شود ، می توانید 185 دلار ، منهای 2 کمیسیون برای دو بال پروانه آهنی بدست آورید.• Breakeven: اگر سهام Netflix بین 173. 15 دلار و 176. 85 دلار باقی بماند ، حداقل یکنواخت می شکنید.• ضرر: اگر سهام Netflix به 173. 15 دلار یا پایین تر کاهش یابد ، یا به 176. 85 دلار یا بالاتر افزایش یابد ، حداکثر 65 دلار از دست خواهید داد.

4- اگر پروانه آهنی با سهام Netflix بین 173. 15 دلار تا 174. 99 دلار منقضی شود ، می توانید با 100 سهم به پایان برسید ، یا اگر با سهام Netflix بین 175. 01 دلار تا 176. 85 دلار منقضی شود ، می توانید با 100 سهم کوتاه پایان دهید ، بنابراین باید این موقعیت ها را مدیریت کنیداگر می خواهید از استفاده از گزینه خودداری کنید.

چرب

چگونه کار می کند: دقیقاً مانند پروانه آهنی ، برای ایجاد یک کاندور آهنی ، معامله گر یکی از پول های قرار داده شده را خریداری می کند و یکی را به پول نزدیک می کند در حالی که یکی از تماس های پول را خریداری می کند و یک تماس نزدیک به پول می فروشدبشرهر گزینه دارای تاریخ انقضا یکسان است. این نام از شکل پرنده مانند نمودار است که نشان دهنده سود و ضرر استراتژی است ، همانطور که در بالا مشاهده می کنید ، هر پای تجارت مانند یک بال به نظر می رسد. شما می توانید از این موضوع به عنوان ترکیبی از تماس اعتباری فکر کنید ، و اعتبارات اعتباری که دامنه مرکز را احاطه کرده است.

جوانب مثبت: با داشتن یک کاندور آهن ، بلافاصله اعتبار خالص را به حساب خود دریافت می کنید و با این تجارت ریسک تعریف شده ، خطر نزولی را به حداقل می رسانید. این استراتژی با بسته شدن دارایی زیرین بین قیمت اعتصاب میانی در زمان انقضا ، حداکثر سود را به دست می آورد. می توان آن را اصلاح کرد تا یک تعصب صعودی یا نزولی داشته باشد.

منفی: کاندور آهن ریسک را محدود می کند ، بلکه سودآوری را نیز محدود می کند. در حالی که این استراتژی از نظر جهت خنثی است ، حق بیمه می تواند از نوسانات بالاتر بهره مند شود. با این حال ، حق بیمه بالاتر ناشی از این خطر بیشتر در یک بازار بسیار بی ثبات است.

مثال واقعی: بیایید یک کاندور آهن با همان مثال استفاده از سهام Netflix بسازیم.

1. اگر فکر می کنید سهام Netflix در محدوده بین 170. 80 دلار تا 177. 50 دلار باقی خواهد ماند ، می توانید یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب 177. 50 دلاری خریداری کنید ، یک گزینه تماس با قیمت 175 دلار را بفروشید ، گزینه ای را با قیمت اعتصاب 172. 50 دلار بفروشید و قیمت اعتصاب و قیمت اعتصاب را بفروشید و با قیمت اعتصاب 172. 50 دلار و و با قیمت 175 دلار به فروش می رسد ، ویک گزینه Put را با قیمت اعتصاب 170 دلاری خریداری کنید.

2. این استراتژی اعتبار 170 دلار در حساب Trader Lime شما به شما می دهد.

• سود: اگر در زمان انقضا ، سهام Netflix بین 172. 50 تا 175 دلار باشد ، می توانید آن کمیسیون های 170 دلار ، منهای 2 دلار را برای دو بال کاندور آهن نگه دارید.• Breakeven: اگر سهام Netflix بین 170. 80 دلار و 176. 70 دلار باقی بماند ، حداقل یکنواخت می شکنید.• ضرر: اگر سهام Netflix به 170. 80 دلار یا پایین تر کاهش یابد ، یا به 176. 70 دلار یا بالاتر افزایش یابد ، حداکثر 80 دلار از دست خواهید داد.

4- اگر کاندور آهن با سهام Netflix بین 170 تا 172. 50 دلار منقضی شود ، می توانید با 100 سهم در 172. 50 دلار به پایان برسید ، یا اگر با سهام Netflix بین 175 تا 177. 50 دلار منقضی شود ، می توانید با 100 سهم کوتاه با 175 دلار به پایان برسید ، بنابراین شمادر صورت تمایل به جلوگیری از اعمال گزینه ، باید این موقعیت ها را مدیریت کنید.

از یک کارگزار ساخته شده برای استراتژی های گزینه چند پا استفاده کنید

هنگامی که معامله گران یک کارگزار طراحی شده اند تا بتوانند آنها را به راحتی اداره کنند ، استفاده از استراتژی های گزینه های چند پا آسان تر است. سهولت اجرای استراتژی های گزینه های چند پا به پیکربندی کارگزار بستگی دارد. معامله گران باید از کمیسیون های بدهکار و الزامات حاشیه کارگزار آگاه باشند. اجرای به عنوان یک سفارش به یک معامله گر اجازه می دهد تا بدون نگرانی از عدم اجرای یکی از پاها ، از ورود به موقعیت خودداری کند.

Trader Lime به گونه ای طراحی شده است که گزینه های چند پا را در دسترس قرار دهد. این پلتفرم به طور همزمان برای کاهش خطر اجرای اجرا می شود. ویژگی های مدیریت موقعیت Lime Trader به شما امکان می دهد پاهای گزینه های گزینه را انتخاب و باز یا باز کنید. نماهای موقعیت محاسبات رولپ را بر اساس استراتژی و دارایی های اساسی برای ردیابی مقادیر P& L و یونانی نمونه کارها ارائه می دهند.

در مورد تجارت گزینه های چند پا با کتاب الکترونیکی رایگان ، معرفی گزینه های چند پا ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

نمادهای سهام و نام شرکت های نمایش داده شده فقط برای اهداف مصور هستند.

تجارت پشتی ، شبیه سازی و تجارت تولید

ویدیوی برجسته

تجارت پشتی ، شبیه سازی و تجارت تولید

به دنبال میکروودائیل در بازار هستید؟از پشتی برای تجارت تولید ، معامله گران می توانند چندین استراتژی را از طریق ترکیبی از فیدهای آهک گرفته تا مبادلات و فیدهای داده زنده آزمایش کنند.

آیا کارگزار شما قابل اعتماد است؟

اگر در یک سال گذشته با فناوری تجارت غیرقابل اعتماد برخورد کرده اید ، تنها نیستید. هر دو گزارش آهسته و قطع کامل برای چندین شرکت بازرگانی در روزهای نوسانات بالا در سال 2021 اتفاق افتاد.

قانون 15C3-5 چیست؟

قبل از اینکه یک سفارش واجد شرایط برای اعدام باشد ، باید از طریق بررسی ریسک قبل از کارگزار عبور کند تا اطمینان حاصل شود که این سفارش نقض آستانه های از پیش تعیین شده نیست. این قانون به عنوان قانون 15C3-5 شناخته می شود ، اما این قانون دقیقاً چیست؟باب Iaccino کاوش می کند.

برای دریافت خبرنامه ما ثبت نام کنید

رسیدن به ما

One Penn Plaza ، طبقه شانزدهم نیویورک ، نیویورک 10119

سوالات عمومی [ایمیل محافظت شده] +1 855 274-4934 (رایگان) 646-558-3232

معامله گران Quant & Algo [ایمیل محافظت شده] +1 212-824-5000

مشترک در بینش های آهک

آخرین اخبار و بینش فناوری و سرمایه گذاری در تجارت و سرمایه گذاری را بخوانید

© 2023 اوراق بهادار توسط Lime Trading Corp. ، عضو FINRA & SIPC ، NFA ، Lime Advisory Corp یک مشاور سرمایه گذاری است که در SEC ثبت شده است. و Lime Fintech یک تجارت فناوری است. در مجموع به عنوان "آهک مالی" یا "آهک" شناخته می شود ، خدمات مختلف مشاوره سرمایه گذاری و راه حل های فناوری از جمله برنامه های تجارت وب و موبایل را به سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی ارائه می دهد. همه سرمایه گذاری ها ریسک می کنند ، از جمله اما محدود به از دست دادن مدیر نیست. اطلاعات بیشتر ممکن است در صفحه افشای ما یافت شود.

لطفاً قبل از گزینه های معاملات ، ویژگی های اسناد زیر و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانید.

گزینه ها شامل ریسک می شوند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند زیرا خطرات ویژه ذاتی معاملات ممکن است سرمایه گذاران را در معرض ضررهای بالقوه سریع و اساسی قرار دهد. گزینه های تجاری گزینه ها منوط به بررسی و تصویب شرکت Lime Financial هستند. استراتژی های محافظت و محافظت به طور کلی شامل هزینه های اضافی هستند و سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کنند. با گزینه های طولانی ، سرمایه گذاران ممکن است 100 ٪ بودجه سرمایه گذاری شده را از دست بدهند. تماس های تحت پوشش ، درآمد ، حفاظت از نزولی را فقط به میزان حق بیمه دریافت شده ، و محدود کردن پتانسیل صعودی به قیمت اعتصاب به علاوه حق بیمه دریافت شده را فراهم می کند. سفارشات گزینه چند پا یک تجارت گزینه استاندارد نیست. هیچ بهترین پیشنهاد یا پیشنهاد ملی برای سفارشات چند پا وجود ندارد. معاملات چند پا به صلاحدید متخصصان یا سازندگان بازار ، که نمی توانند با یک سفارش چند پا به قیمت خالص برگزار شوند ، در صرافی ها اجرا می شوند. بنابراین ، شما ممکن است بهترین پیشنهاد یا پیشنهاد ملی را در هر مرحله از یک سفارش دریافت نکنید. سفارشات چند پا به عنوان یک تجارت واحد در همان مبادله اجرا می شوند. پاها را نمی توان به طور جداگانه در صرافی های مختلف اجرا کرد تا بهترین پیشنهاد یا پیشنهاد ملی برای هر پا را بدست آورد. هر پای جداگانه از یک نظم چند پا می تواند در معرض خطر اولیه ورزش باشد ، احتمالاً محافظت از موقعیت چند پا را از بین می برد. تکلیف جزئی یا کامل روی یک پا ممکن است یک تماس حاشیه یا ضررهای بیشتر از آنچه پیش بینی کرده اید هنگام ورود به موقعیت ، سرچشمه بگیرد. هنگامی که یک سفارش چند پا لغو یا پر می شود ، ممکن است گزارشگری اضافی توسط متخصص یا سازنده بازار مورد نیاز باشد. گزارش های پر کردن و لغو ممکن است باعث تاخیر و ایجاد خطرات شود ، به خصوص در بازارهای سریع در حال حرکت. خطرات دیگر ممکن است با تجارت گزینه های چند پا همراه باشد.